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¿Qué es la relación de intervalo de protección (DIR)?

El índice de intervalo de protección (DIR), también conocido como período de intervalo de protección (DIP) o el intervalo de protección básico (BDI), es una métrica financiera que indica la cantidad de días que una empresa puede operar sin tener que acceder a , activos a largo plazo. activos cuyo valor total no pueda recuperarse dentro del ejercicio contable en curso, o recursos financieros externos adicionales.

Alternativamente, esto puede verse en la medida en que una empresa puede operar basándose únicamente en activos líquidos. El DIR se considera a veces como un índice de eficiencia financiera, pero generalmente se considera un índice de liquidez.

Conclusiones clave

  • El índice de intervalo de protección (DIR) busca calcular cuántos días puede operar una empresa basándose únicamente en activos líquidos.
  • Los activos corrientes se comparan con los gastos diarios para determinar la relación del intervalo de protección.
  • El índice de intervalo de protección se puede ver a lo largo del tiempo para determinar si el colchón de liquidez de una empresa para cubrir sus costos está aumentando o disminuyendo.
  • Muchos analistas consideran que el índice de intervalo de protección (DIR) es más útil que el índice rápido o actual porque compara los activos con los costos reales en lugar de los pasivos.
  • Si bien es preferible un número DIR más alto, no hay un número específico que indique qué es lo correcto o mejor para apuntar.

Comprender la relación de intervalo de protección (DIR)

Algunos analistas de mercado consideran que el DIR es un índice de liquidez más útil que el índice rápido o actual estándar porque compara activos con costos en lugar de activos con pasivos. El DIR se usa comúnmente como un índice de análisis financiero complementario, combinado con el índice actual o rápido, para evaluar la salud financiera de una empresa, ya que pueden tener valores de índice DIR muy diferentes y valores rápidos o actuales, por ejemplo, si una empresa tiene una gran cantidad de costos pero poca o ninguna deuda.

La relación de intervalo de protección se denomina DIR porque se relaciona con el cálculo actual de los activos corrientes de una empresa, también conocidos como activos protegidos. Los activos protegidos consisten en efectivo, equivalentes de efectivo, como bonos u otras inversiones, y otros activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo como cuentas por cobrar.

Por ejemplo, si una empresa tiene $ 100,000 en efectivo, $ 50,000 en valores negociables y $ 50,000 en cuentas por cobrar, tiene un total de $ 200,000 en activos protegidos. Si los costos operativos diarios de la empresa son $ 5,000, el valor de un DIR de 40 días es: 200,000 / 5,000.

Por supuesto, un número DIR más alto se considera bueno, ya que no solo muestra que una empresa puede depender de sus propias finanzas, sino que también le da tiempo suficiente para considerar alternativas significativas para pagar sus costos. Dicho esto, no existe un número específico que se considere el mejor o el número correcto para DIR. A menudo, vale la pena comparar los DIR de diferentes empresas de la misma industria para tener una idea de lo que es adecuado, lo que también ayudaría a decidir qué empresas pueden ser mejores inversores.

Fórmula para la relación de intervalo de protección (DIR)

La fórmula para calcular el DIR es:

DIR (expresado como número de días) = ​​activo circulante / costes operativos diarios

lugar

Activos corrientes = efectivo + valores negociables + ingresos netos

Costos operativos diarios = (costos operativos anuales – cargos no monetarios)

Beneficios del índice de intervalo de protección (DIR)

DIR es una herramienta útil para evaluar la salud financiera de una empresa porque proporciona métricas de la vida real en unos pocos días. De esta manera, una empresa sabe exactamente cuánto tiempo puede hacer negocios pagando los gastos operativos diarios sin incurrir en ninguna dificultad financiera que probablemente le permita acceder a fondos adicionales a través de nuevas inversiones de capital, préstamos bancarios o venta de activos a largo plazo. Esto es extremadamente importante para administrar su salud financiera, ya que puede administrar su balance antes de tener que asumir deudas no deseadas.

En este sentido, un examen de liquidez puede considerarse una medida más útil que el coeficiente circulante y, si bien proporciona una comparación clara entre los activos y pasivos de una empresa, no proporciona ninguna indicación definitiva de hasta qué punto la empresa opera financieramente. sin problemas importantes con operaciones sencillas del día a día.