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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Corporate Insurance

Relación prima / excedente

La relación prima / superávit es la prima neta emitida dividida por el superávit de los asegurados. Un excedente del asegurado es la diferencia entre los activos de una compañía de seguros y sus pasivos. La relación prima / excedente se utiliza para suscribir la capacidad de una compañía de seguros para adquirir una nueva póliza.

Desglose de la relación prima / excedente

Los analistas pueden considerar dos formatos de la relación prima / excedente: bruto y neto. Una empresa tendrá un coeficiente de prima bruta a superávit del 233% ($ 2,1 mil millones / $ 900 millones) y una relación de prima neta a superávit con primas brutas emitidas de $ 2,1 mil millones, primas netas emitidas de $ 1,5 mil millones y un superávit de $ 900 millones por asegurados de $ 900 millones. 167% ($ 1.5 mil millones / $ 900 millones).

Cuanto mayor sea el superávit del asegurado, mayores serán los activos en comparación con los pasivos. En el caso de los seguros, los pasivos son los beneficios que el asegurador debe otorgar a sus asegurados. La aseguradora puede aumentar la brecha entre activos y pasivos administrando eficazmente los riesgos de suscribir nuevas pólizas, reduciendo las pérdidas por siniestros e invirtiendo primas para lograr retornos y mantener la liquidez.

La brecha entre activos y pasivos representa una oportunidad para las compañías de seguros. Siempre que la aseguradora tenga más activos que pasivos, podrá suscribir nuevas pólizas. Si bien cada nueva póliza aumenta la responsabilidad general de la aseguradora, también aumenta la cantidad de primas que la aseguradora recibe de los asegurados.

Por qué es importante la relación entre primas y excedentes

Las primas de pulso son una compañía de seguros. Cuantas más primas se paguen, más sostenible será una compañía de seguros. Sin embargo, las primas de ingresos no se consideran automáticamente en el balance. Algunas están reservadas para el pago de prestaciones y reclamaciones. Las primas se asignan como pasivo incluso si aún no se han ganado y aún pueden convertirse en pagos de reclamaciones. Cuando obtiene ganancias de primas e inversiones, el rendimiento puede considerarse como dinero para nuevas actividades de suscripción o para emitir nuevas pólizas.

Una proporción baja de prima a excedente generalmente se considera un signo de solidez financiera porque, en teoría, la aseguradora está usando sus capacidades para suscribir más pólizas. Sin embargo, también puede surgir un índice bajo cuando una aseguradora no está cobrando primas suficientes por sus pólizas. Una relación prima / excedente más alta sugiere una menor capacidad de la aseguradora. Cuando las primas aumentan sin un aumento correspondiente en el superávit del asegurado, la capacidad de la aseguradora para suscribir nuevas pólizas disminuye.