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Análisis fundamental/ Tools for Fundamental Analysis

Rendimiento financiero

¿Qué es el rendimiento financiero?

El desempeño financiero es una medida subjetiva de qué tan bien una empresa puede utilizar los activos de su método comercial principal y generar ingresos. El término también se utiliza como una medida general de la salud financiera general de una empresa durante un período determinado.

Los analistas e inversores utilizan el rendimiento financiero para comparar empresas similares en la misma industria o para comparar industrias o sectores.

Comprensión del desempeño financiero

Hay muchas formas de medir el desempeño financiero, pero todas las medidas deben tomarse en conjunto. Se pueden utilizar elementos de línea, como ingresos operativos, ingresos operativos o flujo de efectivo de las operaciones, así como las ventas unitarias totales. Además, el analista o inversor puede querer mirar más de cerca los estados financieros y buscar tasas de crecimiento marginales o cualquier deuda en declive. El método de Sigma se centra en este aspecto.

Una empresa tiene muchas partes interesadas, incluidos acreedores comerciales, tenedores de bonos, inversores, empleados y administración. Cada grupo tiene su propio interés en realizar un seguimiento del desempeño financiero de una empresa. Los analistas aprenden sobre el desempeño financiero a partir de los datos publicados por la empresa en el Formulario 10K, también conocido como informe anual. Las empresas públicas deben publicar el formulario SEC 10K requerido. El objetivo del informe es proporcionar estados financieros precisos y confiables que brinden una descripción general del desempeño financiero de la empresa.

Además, estas declaraciones y otros documentos de divulgación son auditados y firmados por los líderes de la empresa. De esta manera, el 10K es la fuente más completa de información de desempeño financiero que se brinda a los inversionistas cada año. En el 10K se incluyen tres estados financieros: el balance, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.

El desempeño financiero reconoce qué tan bien una empresa genera ingresos y administra sus activos, pasivos y los intereses financieros de sus partes interesadas.

Hoja de balance

El balance general es una descripción general de los saldos financieros de una organización. Proporciona una descripción general de qué tan bien la empresa administra sus activos y pasivos. Los analistas pueden encontrar información sobre la deuda a largo plazo y a corto plazo en el balance. También pueden obtener información sobre los tipos de activos que posee la empresa y qué porcentaje de activos están financiados por pasivos frente al capital contable.

Estado de resultados

El estado de resultados proporciona un resumen de las operaciones para el año completo. El estado de resultados comienza con las ventas o los ingresos y termina con los ingresos netos. También conocido como estado de pérdidas y ganancias, el estado de resultados proporciona el margen de beneficio bruto, el costo de los bienes vendidos, el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto. También proporciona una descripción general del número de acciones en circulación, así como una comparación del desempeño del año anterior.

Conclusiones clave

  • A menudo, los estados financieros de una empresa (por ejemplo, balance, estado de resultados y estado de flujo de efectivo) se utilizan para medir el desempeño financiero de una empresa.
  • No se debe utilizar una medida única para definir el desempeño financiero de una empresa.

Estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo es una combinación tanto del estado de resultados como del balance. Para algunos analistas, el estado de flujo de efectivo es el estado financiero más importante porque proporciona una conciliación entre el ingreso neto y el flujo de efectivo. Aquí es donde los analistas ven cuánto ha gastado la empresa en recompras de acciones, dividendos y gastos de capital. También proporciona la fuente y los usos del flujo de efectivo de las operaciones, inversiones y financiamiento.