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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Financial Analysis

Rentabilidad del valor de mercado de la renta variable (ROME)

¿Qué es el rendimiento del valor de mercado de acciones (ROME)?

El término rendimiento sobre el valor de mercado de acciones (ROME) se refiere a una medida utilizada por analistas e inversores para comparar el rendimiento y el valor de empresas de diferentes tamaños y valores. Los profesionales utilizan el rendimiento del valor de mercado de las acciones para identificar empresas que generan rendimientos positivos sobre el valor contable mientras cotizan a valoraciones por lo demás bajas. El nivel ROME de una empresa puede indicar si una empresa está infravalorada o infravalorada. También es útil para comparar empresas de diferentes tamaños y capitalizaciones de mercado.

Conclusiones clave

  • El rendimiento sobre el valor de mercado de las acciones es una medida que se utiliza para comparar el rendimiento y el valor de empresas de diferentes tamaños y valores.
  • El valor de mercado de las acciones de una empresa es su capitalización de mercado o precio de las acciones en relación con el número de acciones en circulación.
  • La estrategia ROME permite al usuario identificar empresas que generan rendimientos positivos sobre el valor contable mientras cotizan a valoraciones por lo demás bajas.
  • La ROMA es especialmente útil para inversores de valor porque considera que el crecimiento futuro es una parte importante de la estimación del valor intrínseco de una acción.
  • Algunos fondos de cobertura utilizan la estrategia de ROME para identificar acciones infravaloradas para la compra.

Cómo funciona el retorno del valor de mercado de acciones (ROME)

Generalmente se acepta que la capitalización de mercado de una empresa es su valor de mercado de acciones. El valor de mercado de las acciones o capitalización de mercado se calcula multiplicando el precio actual de las acciones de una empresa por el número de acciones en circulación disponibles. Esta métrica cambia a medida que cambia el precio de sus acciones y a medida que cambia el número de acciones en circulación. El número de acciones en circulación cambia a medida que se emiten más acciones o en circunstancias especiales, como la recompra de acciones.

El rendimiento sobre el valor de mercado de las acciones es en realidad el rendimiento sobre el precio de las acciones de una empresa. Esta medida se utiliza para determinar el desempeño y el valor de una empresa. Es utilizado por analistas, expertos financieros e inversores como una estrategia para identificar la rentabilidad de la capitalización de mercado de una empresa.

Una empresa con un alto rendimiento sobre el valor de mercado de las acciones sugiere que puede tener un valor demasiado bajo y que valga la pena comprarlo porque su rentabilidad es grande en relación con el precio de sus acciones. Por otro lado, si una empresa tiene un precio de acción más alto frente a beneficios similares, es posible que no sea tan atractivo como el valor de compra. El rendimiento sobre el valor de mercado de las acciones es una medida útil para comparar el valor con empresas de diferentes tamaños con diferentes límites de mercado, ya que es un rendimiento y no una medida completa.

El análisis basado en ROME se considera una herramienta muy útil tanto para analistas como para inversores de valor. Esto se debe a que esta medida también considera que el crecimiento futuro es una parte importante de la evaluación del valor intrínseco de una acción o la opinión de un inversionista sobre el valor de los activos.

El valor de mercado de las acciones de una empresa difiere de su valor en libros de las acciones porque el valor en libros no tiene en cuenta el potencial de crecimiento de la empresa, que teóricamente se incorpora al precio de la acción.

Consideraciones Especiales

Algunos fondos de cobertura emplean un rendimiento sobre el valor de mercado de la estrategia de acciones para identificar acciones infravaloradas para la compra. Esta estrategia estima el valor intrínseco de una empresa y compara ese valor con el precio actual de mercado de sus acciones. El valor intrínseco es la percepción del valor de un activo. Específicamente, el valor de una acción se basa en factores internos sin tener en cuenta los factores externos.

El valor intrínseco se puede calcular mediante la siguiente fórmula:

Valor intrínseco = Precio de las acciones – Precio de ejercicio

Recuerde, el precio de ejercicio es el precio al que se puede comprar o vender un activo en el momento en que se ejecuta el contrato. Por tanto, este precio se denomina precio de aptitud. Multiplique esta cifra por la cantidad total de opciones o la cantidad de acciones que tiene derecho a obtener para obtener el valor intrínseco de la cantidad total de acciones que desea comprar.