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¿Qué es un informe anual?

Un informe anual es un documento que las corporaciones públicas deben proporcionar anualmente a los accionistas describiendo sus operaciones y condiciones financieras. La parte inicial del informe a menudo contiene una combinación significativa de gráficos, fotografías y narraciones que lo acompañan, lo que sacude todas las actividades de la empresa durante el año pasado y puede hacer predicciones sobre el futuro de la empresa. La sección posterior del informe contiene información financiera y operativa detallada.

Conclusiones clave

  • Un informe anual es un documento corporativo que se distribuye a un accionista en el que se explica la situación financiera y las operaciones de la empresa durante el año anterior.
  • El informe anual no se convirtió en una parte regular de los informes financieros corporativos hasta que se promulgó la legislación después de la caída del mercado de valores de 1929.
  • Los fondos mutuos registrados deben distribuir un informe anual completo a sus accionistas cada año.

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¿Qué es un informe anual?

Comprensión de los informes anuales

Los informes anuales se convirtieron en un requisito reglamentario para las empresas públicas tras la caída de la bolsa de valores de 1929, cuando los abogados ordenaron informes financieros corporativos estandarizados. El propósito del informe anual requerido es proporcionar información pública sobre las actividades operativas y financieras de una empresa durante el año pasado. El informe generalmente se emite a los accionistas y otras partes interesadas que lo utilizan para evaluar el desempeño financiero de la empresa y para tomar decisiones de inversión.

Un informe anual normalmente contendrá las siguientes secciones:

  • Información corporativa general
  • Aspectos operativos y financieros destacados
  • Carta a los accionistas del Consejero Delegado

  • Texto narrativo, gráficos y fotografías
  • Discusión y análisis de gestión (MD&A)
  • Estados financieros, incluido el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo
  • Notas a los Estados Financieros
  • Reporte de auditor
  • Resumen de detalles financieros
  • Políticas de contabilidad

En los Estados Unidos, una versión más detallada del informe anual se llama Formulario 10-K y se envía a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC). Las empresas pueden presentar sus informes anuales electrónicamente a través de la base de datos EDGAR de la SEC. Las empresas informantes deben enviar informes anuales a sus accionistas cuando celebran reuniones anuales para elegir directores. Según las reglas de proxy, las empresas informantes deben publicar su contenido de proxy, incluidos sus informes anuales, en los sitios web de sus empresas.

Los inversores, empleados, acreedores, analistas actuales y potenciales y cualquier otro interesado analizarán una empresa utilizando su informe anual.

Consideraciones Especiales

El informe anual contiene información importante sobre la situación financiera de una empresa que se puede utilizar para:

  • La capacidad de una empresa para pagar sus deudas cuando vencen
  • Si una empresa obtuvo ganancias o pérdidas en el año fiscal anterior
  • Crecimiento de la empresa durante varios años
  • ¿Cuántas ganancias conserva una empresa para hacer crecer sus operaciones?
  • Porcentaje de los costos operativos sobre los ingresos generados

El informe anual también determina si la información cumple con los principios contables generalmente aceptados (GAAP). Esta certificación será considerada como una “opinión sin salvedades” en la sección del informe de auditoría.

Los analistas fundamentales intentan comprender la dirección futura de una empresa analizando los datos proporcionados en su informe anual.

Informes anuales de fondos mutuos

En el caso de los fondos mutuos, el informe anual es un documento esencial que se pone a disposición de los accionistas de los fondos sobre la base del año fiscal. Revela ciertos aspectos de las operaciones y la situación financiera de un fondo mutuo.A diferencia de los informes anuales corporativos, los informes anuales de fondos mutuos se describen mejor como “simple y llanamente” en términos de su presentación.

Un informe anual de fondos mutuos, junto con un prospecto del fondo y una declaración de información adicional, es una fuente de datos y rendimiento de un fondo de varios años, que se pone a disposición de los accionistas del fondo y de los posibles inversores del fondo. Desafortunadamente, la mayor parte de la información es cuantitativa en lugar de cualitativa, lo que aborda las divulgaciones contables obligatorias requeridas por los fondos mutuos.

Todos los fondos mutuos registrados en la SEC deben enviar un informe completo a todos los accionistas cada año. El informe muestra qué tan bien se desempeñó el fondo durante el año fiscal. La información contenida en el informe anual incluye:

  • Tabla, cuadro o gráfico de tenencias por categoría (p. Ej., Tipo de valor, sector industrial, región geográfica, calidad crediticia o vencimiento)
  • Estados financieros auditados, incluida la lista completa o resumida (50 principales) de las tenencias
  • Estado financiero consolidado
  • Tabla que muestra la rentabilidad de los fondos para períodos de 1, 5 y 10 años
  • Discusión de la gerencia sobre el desempeño del fondo
  • Información de gestión sobre directores y funcionarios, como nombre, edad y antigüedad.
  • Remuneración o compensación pagada a directores, funcionarios y otros
  • srl.