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Inversión/ Fundamentos de la inversión

Retorno completo

¿Cuál es el resultado total?

El rendimiento total, al medir el rendimiento, es la tasa real de rendimiento de la inversión o la combinación de inversiones durante un período de evaluación determinado. El rendimiento total incluye intereses, ganancias de capital, dividendos y distribuciones realizadas a lo largo del tiempo. El rendimiento total se divide en dos categorías de rendimiento: ingresos que incluyen los intereses pagados sobre inversiones de renta fija, distribuciones o dividendos y revalorización del capital, que refleja el cambio en el precio de mercado de un activo.

Trae llave:

  • El rendimiento total es la tasa de rendimiento real de la inversión o la combinación de inversiones a lo largo del tiempo.
  • El rendimiento total incluye intereses, ganancias de capital, dividendos y distribuciones realizadas.
  • El rendimiento total se expresa como porcentaje del monto invertido.
  • El rendimiento general de la inversión es una medida sólida del rendimiento general.

Comprensión del resultado total

El rendimiento total es la cantidad de valor que un inversor gana de un valor durante un período específico, generalmente un año, cuando se reinvierte cada distribución. El rendimiento total se expresa como porcentaje del monto invertido. Por ejemplo, un rendimiento total del 20% significa que el precio ha aumentado en un 20% de su valor original debido a aumentos de precio, distribución de dividendos (si es una acción), cupones (si es un bono) o ganancias de capital (si es un fondo). El rendimiento general de la inversión es una medida sólida del rendimiento general.

Importancia del rendimiento total

Algunas de las mejores acciones de dividendos tienen un bajo potencial de crecimiento y generan pequeñas ganancias de capital. El establecimiento de un rendimiento de la inversión sobre las ganancias de capital no tiene en cuenta los aumentos de precios u otros medios de aumentar el valor de las acciones. Por ejemplo, un inversor compra acciones de la empresa B y el precio de la acción aumenta un 24,5% en un año. El inversor obtiene el 24,5% solo del cambio de precio. Dado que la Compañía B pagó un dividendo durante el año, sumando el rendimiento de las acciones del 4,1% al cambio de precio, el rendimiento combinado es del 28,6%.

El rendimiento total determina el crecimiento real de la inversión a lo largo del tiempo. Es importante considerar el panorama general y no solo una métrica de retornos al determinar un aumento en el valor.

El rendimiento total se utiliza al analizar el rendimiento histórico de una empresa. Al calcular el rendimiento futuro esperado, se establecen expectativas razonables sobre las inversiones de un inversor y ayudan a planificar la jubilación u otras necesidades.

Rendimientos anuales totales promedio

Al analizar el rendimiento del fondo mutuo, los inversores deben analizar sus rendimientos anuales totales promedio durante diferentes períodos. Una comparación de los rendimientos de un índice de referencia muestra el rendimiento del fondo en comparación con un índice. Al analizar los rendimientos anuales totales, es importante recordar:

  • Los números casi siempre representan la reinversión de dividendos y distribuciones de ganancias de capital.
  • Se pueden incluir los efectos de los cargos por ventas. Sin embargo, esta información se divulga mediante números de devolución.

Ejemplo de devolución completa

Un inversionista compra 100 acciones de la acción A a $ 20 por acción a un valor inicial de $ 2,000. La acción A paga un dividendo del 5% que el inversor reinvierte comprando cinco acciones adicionales. Después de un año, el precio de las acciones sube a 22 dólares.

Para calcular el rendimiento total de la inversión, el inversor divide las ganancias totales de la inversión (105 acciones x $ 22 por acción = $ 2,310 valor presente – $ 2,000 valor inicial = $ 310 ganancias totales) por el valor inicial de la inversión ($ 2,000) y multiplica por 100 para convertir la respuesta a un porcentaje ($ 310 / $ 2,000 x 100 = 15.5%). La rentabilidad total del inversor es del 15,5%.