¿Qué es la rentabilidad compuesta?
El rendimiento compuesto es la tasa de rendimiento, generalmente expresada como un porcentaje, que refleja el efecto acumulativo de una serie de ganancias o pérdidas sobre la cantidad original de capital a lo largo del tiempo. Los rendimientos de las fusiones generalmente se expresan en términos anuales, lo que significa que el porcentaje informado refleja la tasa anual a la que el capital ha aumentado con el tiempo.
Cuando se expresa en términos anuales, un rendimiento compuesto puede denominarse Tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR).
Si un fondo de inversión afirma haber obtenido un rendimiento anual de fusión del 10% durante los últimos cinco años, esto significa que el capital del fondo al final de su quinto año se ha incrementado en la misma proporción que si los fondos estuvieran disponibles, se obtuvo un 10%. directamente al comienzo de cada año al final de cada año.
Comprensión del rendimiento compuesto
El rendimiento de la fusión se considera una medida mucho más precisa del rendimiento del rendimiento de la inversión a lo largo del tiempo que el rendimiento medio. Esto se debe a que el rendimiento anual medio no empeora, lo que da lugar a una gran incorrección de los rendimientos reales de un inversor. Crecimiento medio de la sobreestimación o sobreestimación o disminución de los rendimientos. De hecho, los rendimientos fusionados garantizan que la volatilidad, que puede aumentar o desinflar los rendimientos, se tenga en cuenta en los cálculos.
Conclusiones clave
- El rendimiento compuesto es la tasa de rendimiento del capital durante una serie acumulativa de tiempo.
- Los rendimientos de las fusiones son una medida más precisa de los rendimientos promedio para calcular el crecimiento o la disminución de la inversión con el tiempo.
Ejemplo de rentabilidad compuesta
Por ejemplo, probablemente comenzó con una inversión inicial de $ 1,000. Si multiplica 1,000 por 1.1 cinco veces, es decir, $ 1,000 x (1.1)5, terminará con alrededor de $ 1,611. Si una inversión de $ 1,000 por valor de $ 1,611 termina en cinco años, se podría decir que la inversión generó un rendimiento compuesto anual del 10% durante ese período de cinco años.
Aquí están las matemáticas:
- Año 1: $ 1,000 x 10% = $ 1,100
- Año 2: $ 1,100 x 10% = $ 1,210
- Año 3: $ 1,210 x 10% = $ 1,331
- Año 4: $ 1,331 x 10% = $ 1,464.10
- Año 5: $ 1,464 x 10% = $ 1,610.51
Sin embargo, esto no significa que la inversión se haya valorado al 10% durante cada uno de los cinco años. Cualquier patrón de crecimiento que resulte en un valor final de $ 1,611 después de cinco años equivaldría a un rendimiento anual del 10%. Suponga que la inversión no ganó nada durante los primeros cuatro años y luego ganó $ 611 en el último año (rendimiento del 61,1% para el año). Esto aún equivaldría a un rendimiento compuesto anual del 10% durante el período de medición de cinco años, ya que la cantidad final sigue siendo igual a lo que aumentarían los $ 1,000 si se valorara al 10% cada año.
Si los retornos de inversión descritos en el ejemplo anterior se calcularan utilizando retornos promedio, entonces un porcentaje sería incorrecto. Si la inversión anterior no ganó nada en los primeros cuatro años, pero si ganó 61.1% en su quinto año, el rendimiento promedio se calculará de la siguiente manera: (0% + 0% + 0% + 0% + 61.1%) / 5 = 12,22%
