¿Qué es un retorno de la renta?
El retorno de los ingresos (ROR) es una medida de la rentabilidad de una empresa basada en la cantidad de ingresos generados. El rendimiento de los ingresos compara la cantidad de ingresos netos generados por cada dólar de ingresos.
El rendimiento sobre los ingresos es una de las métricas financieras más importantes para medir la rentabilidad de una empresa. ROR también es útil para determinar qué tan bien genera el equipo de administración de una empresa de ventas y al mismo tiempo administra los costos. El margen de beneficio neto también se devuelve a resultados.
Conclusiones clave
- El retorno de los ingresos (ROR) es una medida de la rentabilidad de una empresa basada en la cantidad de ingresos generados.
- El rendimiento de los ingresos compara la cantidad de ingresos netos generados por cada dólar de ingresos.
- ROR también muestra cuán eficientemente la administración de la empresa genera ingresos por ventas mientras administra los costos.
Entendiendo el retorno de la renta (ROR)
El rendimiento sobre los ingresos representa el porcentaje de beneficio generado por los ingresos. Los ingresos son el dinero que genera una empresa por la venta de sus bienes y servicios. Los ingresos se registran en la parte superior del estado de resultados y es el número del que se restan todos los gastos y gastos para lograr las ganancias o ingresos netos de una empresa. En la industria minorista, los ingresos netos o ingresos netos también pueden denominarse ingresos porque los ingresos totales se reducen mediante descuentos en las ventas y devoluciones de bienes.
Los ingresos netos representan las ganancias de una empresa y se calculan tomando los ingresos y restando los diversos costos y gastos de funcionamiento de la empresa. Algunas de las deducciones de los ingresos para lograr ingresos netos incluyen el costo de los bienes vendidos, que son los costos de producción, impuestos, costos operativos y gastos generales conocidos como costos de venta, generales y administrativos (SG&A). Los ingresos netos se encuentran en la parte inferior del estado de resultados y se denominan base.
El rendimiento de los ingresos muestra la cantidad de ingresos que eventualmente se convertirán en ingresos netos. Es decir, el ingreso neto es lo que queda del ingreso después de deducir todos los gastos. El rendimiento de los ingresos es el porcentaje de los ingresos totales registrados como ganancias o la cantidad restante después de que se hayan completado todos los costos y deducciones. La fórmula para calcular el rendimiento de los ingresos se muestra a continuación.
Es la Fórmula para ROR
text {ROR} = frac { text {Ingresos netos}} { text {Ingresos por ventas}} ROR=Los ingresos por ventasLngresos netos
Cómo calcular ROR
Los ingresos netos se dividen por los ingresos, que darán un decimal. El resultado se puede multiplicar por 100 para obtener el resultado como un porcentaje.
El rendimiento de los ingresos utiliza los ingresos netos, que se calculan como ingresos menos gastos. El cálculo incluye los costos pagados en efectivo y los gastos no monetarios, como la depreciación. El cálculo del ingreso neto cubre todas las actividades comerciales de la empresa, incluidas las operaciones diarias y los bienes no esenciales, como la venta de un edificio.
Los ingresos representan los ingresos totales de las ventas o los ingresos netos después de que se hayan otorgado reembolsos sobre los productos devueltos. Si una empresa utiliza ingresos netos, se calculará para los inversores y se informará en la línea superior del estado de resultados.
¿Qué le dice la devolución de ingresos?
Un retorno sobre los ingresos o el margen de beneficio neto ayuda a los inversores a ver cuántos beneficios genera una empresa de las ventas para este propósito, al tiempo que considera los costos operativos y los gastos generales. Al saber cuántas ganancias se obtienen de los ingresos totales, los inversores pueden evaluar la eficiencia y eficacia de la gestión. Una empresa no solo necesita generar más ventas e ingresos, sino que también necesita mantener los costos. El retorno de los ingresos proporciona claridad sobre la relación entre la generación de ingresos y la gestión de costos.
Si la dirección de una empresa genera ingresos, pero los costes de la empresa aumentan tanto que reducen los ingresos obtenidos, el margen de beneficio neto disminuirá. Es decir, si los costos de una empresa aumentan a un ritmo más rápido que el crecimiento de sus ingresos, el margen de beneficio neto disminuirá con el tiempo.
Una empresa puede aumentar el rendimiento de los ingresos o el margen de beneficio aumentando los ingresos, reduciendo los costos o una combinación de ambos. Las empresas también pueden cambiar la combinación de ventas para aumentar los ingresos. La mezcla de ventas es la proporción de cada producto que vende una empresa, en relación con las ventas totales. Cada producto vendido puede proporcionar un nivel de beneficio diferente. Al cambiar las ventas a productos que proporcionan un mayor margen de beneficio, una empresa puede aumentar los ingresos netos y mejorar la ROR.
Suponga, por ejemplo, que una tienda de artículos deportivos vende un guante de béisbol de $ 80 que genera una ganancia de $ 16 y un bate de $ 200 que produce una ganancia de $ 20. Mientras que el bate genera más ingresos, el guante produce una ganancia del 20% ($ 16 / $ 80), y el murciélago solo obtiene una ganancia del 10% ($ 20 / $ 200). Al intentar cambiar las ventas y el marketing de la tienda a guantes de béisbol, la empresa puede obtener más ingresos netos por dólar de ventas, lo que aumenta el ROR.
Un ROR corporativo permite a un inversor comparar la rentabilidad de un año a otro y evaluar las decisiones comerciales de gestión de la empresa. Debido a que ROR no mide los activos y pasivos de una empresa, debe usarse junto con otras métricas al evaluar el desempeño financiero de una empresa.
ROR vs EPS
Cuando la administración realiza cambios para aumentar el ROR, las decisiones de la empresa ayudan a aumentar las ganancias por acción (EPS). El EPS es un indicador de la rentabilidad de una empresa al comparar los ingresos netos con el número de acciones en circulación de una acción común. Cuanto mayor sea el EPS, más rentable se considera una empresa.
El EPS se calcula dividiendo los ingresos netos por el número de acciones ordinarias en circulación. Por ejemplo, supongamos que una empresa obtiene un ingreso neto total de $ 1 millón por año y tiene 100,000 acciones de acciones ordinarias en circulación, mientras que EPS ($ 1,000,000 / 100,000 acciones), o $ 10 por acción. Si la alta dirección puede aumentar los ingresos netos a $ 1,2 millones y no hay cambios en las acciones ordinarias, el EPS aumenta a $ 12 por acción. También aumenta el aumento de los ingresos netos ROR. Sin embargo, ROR no tiene nada que ver con el número de acciones en circulación.
EPS y ROR miden la cantidad de ganancias que genera una empresa. Las empresas emiten acciones para generar fondos para invertir en la empresa y aumentar las ganancias. Si una empresa genera una cantidad significativa de ingresos netos como resultado del capital obtenido de la emisión de acciones, se esperaría que la administración de la empresa creciera de manera eficiente.
Es decir, las ganancias por acción representan la cantidad de ingresos netos generados en función de la cantidad de acciones en circulación. Una empresa que genera más ganancias con una menor cantidad de acciones en circulación tendría un BPA más alto que la competencia y sería vista más favorablemente por los inversores. EPS ayuda a demostrar la eficacia con la que la dirección utiliza sus recursos para generar beneficios.
Mientras que EPS mide la ganancia generada como resultado del número de acciones en circulación, ROR mide la ganancia generada a partir de la cantidad de ingresos generados. ROR ayuda a mostrar cuán efectiva es la administración de la empresa para aumentar las ventas y administrar los costos para administrar el negocio. Ambas métricas son importantes y deben usarse juntas al evaluar el desempeño financiero de una empresa.
Ejemplo de rendimiento de ingresos en la vida real
A continuación se muestra el estado de resultados de Apple Inc. (AAPL) para el año fiscal terminado el 28 de septiembre de 2019, según la compañía Presentación 10-K.
- Las ventas o ingresos netos fueron de $ 260 mil millones para 2019 (resaltados en azul).
- Los ingresos netos para 2019 fueron de $ 55,2 mil millones (resaltados en verde).
- El retorno de los ingresos de Apple se calcula dividiendo sus ingresos netos por $ 55,2 mil millones por las ventas netas totales de $ 260 mil millones.
- El retorno de los ingresos de Apple para 2019 fue del 21% o ($ 55,2 mil millones ÷ $ 260 mil millones) x 100.
Resultado de la muestra de ingresos con Apple Inc.
Investopedia
Para saber si el rendimiento de los ingresos de Apple fue favorable, los inversores deberían comparar los resultados con los de otras empresas de la misma industria y durante el mismo período. Los inversores pueden calcular el ROR de una empresa durante varios períodos para comprender cómo se aproxima el ROR.
