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Inversión/ Fundamentos de la inversión

Revalorización del capital

¿Qué es la apreciación del capital?

La apreciación del capital es un aumento en el precio de mercado de una inversión. La revalorización del capital es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una inversión. Si un inversionista compra acciones a $ 10 por acción, por ejemplo, y el precio de las acciones aumenta a $ 12, el inversionista gana $ 2 en plusvalía. Cuando el inversionista vende las acciones, los $ 2 ganados son una ganancia de capital.

Conclusiones clave

  • La apreciación del capital es un aumento en el precio de mercado de una inversión.
  • La revalorización del capital es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de una inversión.
  • Las inversiones diseñadas para la revalorización del capital incluyen bienes raíces, fondos mutuos, ETF o fondos negociables en bolsa, acciones y productos básicos.

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Revalorización del capital

Comprensión de la apreciación del capital

La apreciación del capital se refiere a la parte de una inversión en la que las ganancias en el precio de mercado exceden el precio de compra o la base de costos de la inversión original. La apreciación del capital puede ocurrir por muchas razones diferentes en diferentes mercados y clases de activos. Algunos de los activos financieros invertidos para la revalorización del capital incluyen:

  • Participaciones inmobiliarias
  • Fondos mutuos o fondos con un conjunto de fondos invertidos en varios valores
  • ETF o fondos o valores negociados en la bolsa que rastrean un índice como el S&P 500
  • Materias primas como petróleo o cobre
  • Acciones o acciones

La apreciación del capital no se grava hasta que se vende una inversión y se realiza la ganancia, que es cuando se trata de una ganancia de capital. Las tasas impositivas sobre las ganancias de capital varían dependiendo de si la inversión fue a corto o largo plazo.

Sin embargo, la revalorización del capital no es la única fuente de rendimiento de las inversiones. Otras dos fuentes principales de ingresos para los inversores son los dividendos y los ingresos por intereses. Los dividendos de las empresas suelen ser pagos en efectivo a los accionistas como recompensa por invertir en acciones de la empresa. Los ingresos por intereses se pueden obtener a través de cuentas bancarias que devengan intereses, como certificados de depósito. Los ingresos por intereses también pueden provenir de la inversión en bonos, que son instrumentos de deuda emitidos por gobiernos y corporaciones. Los bonos suelen pagar una tasa de interés o un rendimiento fijos. La combinación de la revalorización del capital con dividendos o rendimientos de intereses se denomina rendimiento total.

Razones para la apreciación del capital

El valor de los activos se puede incrementar por diversas razones. Puede haber una tendencia general a que aumenten los valores de los activos, incluidos factores macroeconómicos como un fuerte crecimiento económico o la política de la Reserva Federal, como bajar las tasas de interés, estimular el crecimiento de los préstamos e inyectar dinero en la economía.

A un nivel más granular, el precio de una acción puede aumentar porque la empresa subyacente está creciendo más rápido que las empresas competidoras dentro de su industria o a un ritmo más rápido de lo que esperaban los participantes del mercado. El valor de un inmueble como una casa puede aumentar debido a su proximidad a nuevos desarrollos como escuelas o centros comerciales. Una economía fuerte podría conducir a un aumento en la demanda de vivienda, ya que las personas tienen empleos e ingresos estables.

Invertir para la apreciación del capital

Muchos fondos mutuos a menudo citan la apreciación del capital como un objetivo de inversión. Estos fondos buscan inversiones que aumenten su valor en función del aumento de las ganancias u otras métricas subyacentes. Las inversiones centradas en la revalorización del capital tienden a conllevar más riesgo que los activos seleccionados para la preservación del capital o la generación de ingresos, como los bonos del gobierno, los bonos municipales o las acciones que pagan dividendos. Como resultado, los fondos de revalorización del capital se consideran los más apropiados para los inversores que asumen riesgos. Los fondos de crecimiento tienden a ser fondos de revalorización de capital porque invierten en acciones de empresas de rápido crecimiento y aumentan su valor. La revalorización del capital se utiliza como estrategia de inversión para cumplir con los objetivos financieros de los inversores.

Bono de apreciación de capital

Las agencias del gobierno local respaldan los bonos de apreciación del capital y, por lo tanto, se denominan valores municipales. Estos bonos funcionan consolidando los intereses hasta el vencimiento, que es cuando el inversor recibe una suma global que incluye el valor del bono y el interés acumulado total. Los bonos evaluados son diferentes de los bonos tradicionales, que generalmente pagan intereses cada año.

Ejemplo de apreciación del capital

Un inversor compra acciones por $ 10 y las acciones pagan un dividendo anual de $ 1, lo que equivale a un rendimiento de dividendos del 10%. Un año después, las acciones se cotizan a $ 15 por acción y el inversor ha recibido un dividendo de $ 1. El inversor tiene un rendimiento de $ 5 de la revalorización del capital a medida que el precio de las acciones pasó del precio de compra base o el costo de $ 10 a un valor de mercado actual de $ 15 por acción. En términos porcentuales, el aumento en el precio de las acciones resultó en un 50% de retorno sobre la revalorización del capital. El rendimiento de los ingresos por dividendos es de $ 1, que es un rendimiento del 10% sobre el rendimiento del dividendo original. El rendimiento de la apreciación del capital combinado con el rendimiento del dividendo da como resultado un rendimiento total de $ 6 o 60% sobre las acciones.