¿Qué es el riesgo del trader de ruido?
El riesgo de ruido de traders es un tipo de riesgo de inversión asociado con las decisiones tomadas por los llamados traders de ruido. Cuanto mayor sea la volatilidad en el precio de mercado de un valor en particular, mayor será el riesgo del trader involucrado, es decir, el riesgo de que los traders en su mayoría informales operen con el ruido del mercado en lugar de la señal. Estos traders son en su mayoría seguidores de tendencias, emocionales y no disciplinarios.
Los investigadores financieros del comportamiento han intentado aislar este riesgo para explicar y capitalizar el estado de ánimo de la mayoría de los inversores. Se supone que el riesgo de ruido de los traders se encuentra más fácilmente en las acciones de pequeña capitalización, pero también se han identificado centrales y grandes capitalizaciones.
Además, a medida que los medios bombean cada vez más contenido, tienden a existir más riesgos de titulares para las acciones y los mercados. A veces, el ruido puede mover las acciones y los mercados temprano. Sin embargo, es importante comprender que algunos ruidos están diseñados para evocar emociones. Las emociones no suelen ser un buen indicador para los inversores.
Comprensión del riesgo del trader de ruido
Trader de ruido es un término general que se utiliza para describir a los traders o inversores que toman decisiones sobre la compra y venta de operaciones en los mercados de valores sin el apoyo de un asesoramiento profesional o un análisis fundamental o técnico avanzado. Los traders tienden a comerciar con ruido impulsivo y basados en una exuberancia irracional o sentimientos como el miedo o la codicia. Estos inversores tienden a seguir las tendencias, mostrar un comportamiento juvenil y superar las buenas y las malas noticias.
El riesgo de ruido del trader describe el efecto negativo de dicho comercio irracional o informal en un análisis de inversión que, de otro modo, es seguro en términos de seguridad.
Ejemplo de riesgo del trader de ruido
Por ejemplo, un trader informado podría tener un modelo que sugiera que las acciones de XYZ valen $ 10, pero debido a una mala noticia en los medios de comunicación, los traders ruidosos ahora están exagerando las acciones, con acciones cotizando a $ 8. El analista cree que la noticia negativa solo debería mover el valor esperado a $ 9,90, pero a pesar de esto, la actividad del mercado es principalmente de traders ruidosos, al menos en el corto plazo. Este riesgo sugiere que la irracionalidad de la multitud puede socavar incluso a los traders más informados o razonables.
Al mismo tiempo, si un inversor de dinero inteligente y paciente es capaz de comprender el riesgo del ruido comercial, puede comprar las acciones cuando estén a $ 8 con la confianza de que subirán pronto.
Si el trader de ruido tiene un alto riesgo para una acción en particular, la emisión de buenas noticias relacionadas con una empresa en particular puede influir en más traders de ruido para comprar la acción, aumentando artificialmente su valor de mercado.
