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¿Qué está en riesgo?

El riesgo en riesgo es una posición de inversión en la que el comportamiento del precio responde y motiva cambios en la tolerancia al riesgo de un inversor. Riesgo en riesgo se refiere a cambios en la actividad inversora en respuesta a patrones económicos globales.

Durante los períodos en los que se percibe que el riesgo es bajo, la teoría del riesgo en riesgo establece que los inversores tienden a realizar inversiones de alto riesgo. Cuando se percibe un alto riesgo, los inversores tienden a gravitar hacia inversiones de menor riesgo.

Comprensión del riesgo fuera de riesgo

El apetito por el riesgo de los inversores aumenta y disminuye con el tiempo. A veces, es más probable que los inversionistas inviertan en instrumentos de alto riesgo que durante otros períodos, como durante el período de recuperación económica en 2009. La crisis financiera de 2008 se consideró un año libre de riesgo, cuando los inversionistas buscaban reducir el riesgo a través de posiciones de riesgo. vender fondos existentes y transferir dinero a efectivo o posiciones libres de bajo riesgo, como los bonos del Tesoro de EE. UU.

No todas las clases de activos tienen el mismo riesgo. Los inversores suelen variar las clases de activos en función del riesgo percibido en los mercados. Por ejemplo, las acciones generalmente se consideran activos más riesgosos que los bonos. Por lo tanto, se dice que un mercado en el que las acciones superan a los bonos es un entorno de riesgo. Cuando las acciones se agotan y los inversores buscan refugio en busca de bonos u oro, se dice que el entorno está libre de riesgos.

Los inversores invierten en riesgo medioambiental cuando invierten su dinero en activos más riesgosos.

Enviar riesgo

Si bien los precios de los activos detallan en última instancia el sentimiento de riesgo del mercado, los inversores a menudo pueden encontrar señales de que están cambiando de actitud a través de las ganancias corporativas, los datos macroeconómicos, las acciones y declaraciones del banco central global y otros factores.

Los entornos de riesgo a futuro suelen estar impulsados ​​por una combinación de ganancias corporativas en expansión, perspectivas económicas optimistas, políticas de acomodación del banco central y especulación. También podemos suponer que un aumento en el mercado de valores es una señal de que existe un riesgo. A medida que los inversores sienten que el mercado está respaldado por fuertes elementos subyacentes de influencia, se sienten menos arriesgados sobre el mercado y sus perspectivas.

Por el contrario, la degradación generalizada de las ganancias corporativas, la contracción o desaceleración de los datos económicos, la política incierta del banco central, la prisa por inversiones seguras y otros factores pueden conducir a entornos sin riesgo. Así como el mercado de valores representa un riesgo para el medio ambiente, una caída del mercado de valores representa un entorno de riesgo. Eso es porque los inversores quieren evitar el riesgo y se oponen a él.

Conclusiones clave

  • El riesgo en riesgo es un paradigma de inversión según el cual los precios de los activos están sujetos a cambios en la tolerancia al riesgo de los inversores.
  • En escenarios de riesgo, los inversores tienen un alto apetito por el riesgo y suben los precios de los activos de mercado.
  • En situaciones de alto riesgo, los inversores se vuelven más reacios al riesgo y venden activos, lo que hace que sus precios bajen.

Rendimientos y riesgo fuera de riesgo

A medida que aumenta el riesgo percibido en los mercados, los inversores saltan de los activos riesgosos y se acumulan en bonos de alta calidad, bonos del Tesoro de EE. UU., Oro, efectivo y otros refugios seguros. Si bien no se espera que los rendimientos de estos activos sean excesivos, brindan una protección perjudicial para las carteras en tiempos de crisis.

Cuando los riesgos en el mercado se mitigan, los activos de bajo rendimiento y los refugios seguros se descartan por bonos de alto rendimiento, acciones, materias primas y otros activos de alto riesgo. Dado que los riesgos generales del mercado siguen siendo bajos, los inversores están más dispuestos a asumir riesgos de cartera en aras de una mayor rentabilidad.