¿Qué es riesgo limitado?
El riesgo de plazo limitado se refiere a una estrategia de inversión que limita la cantidad de pérdida potencial para un inversor, generalmente la cantidad inicial invertida. Esto significa que el inversor sabe lo que podría perder si las condiciones del mercado se deterioran.
Los inversores que utilizan esta estrategia lo hacen comprando valores que se mueven en diferentes direcciones. Básicamente, esta estrategia proporciona una forma de seguro o protección a los inversores contra posibles pérdidas.
Conclusiones clave
- El riesgo limitado es una estrategia de inversión que limita la pérdida potencial de un inversor.
- La inversión inicial es la máxima que suele representar un inversor.
- El riesgo limitado implica la compra de acciones que se mueven en la dirección opuesta, como las acciones protegidas, o que tienen contratos de opción de venta sobre las acciones.
Cómo funciona el riesgo limitado
El riesgo limitado pone a los inversores en situaciones en las que son conscientes del nivel máximo de pérdida potencial que pueden tener antes incluso de tomar una posición. Esta estrategia limita la pérdida potencial, lo que ayuda a proteger una cartera de cualquier volatilidad del mercado. Puede ser especialmente atractivo cuando un inversor tiene un largo período de ganancia tratando de asegurar algunos de esos rendimientos positivos.
Una forma es comprar acciones que sean menos sensibles a los ciclos económicos. A veces llamadas existencias protegidas, incluyen alimentos, servicios públicos u otras industrias que venden productos que los consumidores consideran necesarios. En teoría, estas acciones mantienen su valor durante una recesión económica.
Otra forma de limitar el riesgo de inversión es comprar un contrato de opción preferente sobre las acciones. Esta vía es a veces cara, pero permite a un inversor fijar un precio mínimo al que siempre se pueden vender las acciones. Un inversor también podría vender un contrato de futuros, prometiendo vender las acciones a un precio fijo en algún momento en el futuro.
Como se indicó anteriormente, un inversor que elige una inversión de riesgo limitado es plenamente consciente de la cantidad potencial que podría perder. Por ejemplo, ingresar una posición larga de dinero en una acción tiene un riesgo limitado porque el inversionista no puede perder más que la cantidad inicial invertida. De manera similar, los contratos de opciones de compra a largo plazo tienen un riesgo limitado, porque solo se puede perder la prima inicial pagada por la opción.
Como todas las estrategias de inversión, limitar el riesgo requiere un poco de planificación. Sin embargo, la seguridad que brinda esta estrategia bien puede valer la pena el tiempo y el esfuerzo durante un período de precios de las acciones a la baja.
Como cualquier otra estrategia de inversión, los inversores deben investigar y planificar para que el riesgo limitado funcione a su favor.
Riesgo limitado vs. Ilimitado
El riesgo ilimitado es lo opuesto al riesgo limitado. Ocurre cuando la posibilidad de pérdida no está limitada. Como su nombre lo indica, existe un potencial ilimitado de pérdidas en una inversión en particular. Si bien los inversores pueden perder el valor de su inversión inicial con un riesgo limitado, el riesgo ilimitado significa que podrían perder mucho más que eso, ya sea solo una pequeña parte o la inversión completa en sí. Un escenario de riesgo ilimitado incluiría vender cortos desnudos en acciones, donde el potencial de pérdida es ilimitado.
Ejemplo de riesgo limitado
Supongamos que un inversor crea una cartera de inversiones que incluye acciones de Beta Company, que fabrica sofás. Dado que la industria del mueble es una industria cíclica, es probable que Beta Company venda más sofás durante tiempos de crecimiento económico que cuando la economía se desacelera o se contrae.
Debido a esto, el valor de las acciones de Beta Company disminuirá durante los tiempos económicos lentos, algo de lo que el inversor debe tener en cuenta al invertir en la empresa. Es probable que el inversor busque proteger su cartera de esta volatilidad comprando acciones protegidas. Como se mencionó anteriormente, el valor de estas acciones no se ve necesariamente afectado por una recesión económica, por lo que actuarán como un flechazo, lo que limitará el riesgo de tener acciones de una Compañía Beta.
