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¿Qué es una rotación sectorial?

El término rotación sectorial se refiere al acto de transferir activos de inversión de un sector de la economía a otro. La rotación sectorial es el uso de los ingresos de la venta de valores asociados con un sector de inversión en particular para comprar valores en otro sector. Esta estrategia se utiliza como un medio para capturar los resultados de los ciclos del mercado y para diversificar las tenencias durante un período de tenencia específico.

Conclusiones clave

  • La rotación sectorial es el acto de transferir activos de inversión de un sector económico a otro.
  • La estrategia implica utilizar el producto de la venta de valores que pertenecen a un sector de inversión en particular para comprar valores en otro sector.
  • La gestión de la rotación sectorial no es una estrategia fácil, ya que implica mucho riesgo y los costos suelen ser relativamente altos.

Cómo funciona la rotación sectorial

Las personas o los administradores de cartera pueden utilizar una estrategia de rotación sectorial. La rotación sectorial requiere mucha liquidez y una amplia libertad para realizar cambios en las posiciones de inversión dentro de una cartera. Si se dispone de una amplia flexibilidad comercial, la rotación sectorial puede ser una forma viable de posicionar las carteras de inversión para aprovechar los ciclos y tendencias del mercado que brindan el potencial de revalorización del capital en ciertas áreas del universo de inversión.

La rotación sectorial busca capitalizar la teoría de que no todos los sectores económicos se desempeñan bien al mismo tiempo. En pocas palabras, la teoría sugiere que un sector que funcione bien solo seguirá cayendo en desgracia en algún momento del ciclo económico y será reemplazado por otro sector de la economía. Los administradores comprarán fondos cuando un sector esté a punto de ganar el favor y los venderán cuando el desempeño del sector esté en su punto máximo. Los administradores de fondos y carteras utilizan estas estrategias para rotar el capital de inversión en sectores que perciben como que ofrecen oportunidades de inversión rentables. La investigación en profundidad sobre la economía y los datos de la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER) ayudan a respaldar la inversión en la rotación del sector. Otros tipos de inversión de rotación sectorial pueden centrarse en tendencias estacionales o anuales, con datos que respaldan los beneficios de la rotación dentro y fuera de varias categorías rentables a lo largo del año.

La investigación sobre los ciclos del mercado es la base general de la teoría de la inversión para la inversión de rotación sectorial. La inversión de rotación del sector de mercado amplio busca seguir los ciclos de mercado de la economía. Estos ciclos se pueden caracterizar de diversas formas, pero generalmente se asocian con pronósticos alcistas y bajistas, así como reversiones, recuperación, expansión y contracciones.

Las estrategias de rotación sectorial que siguen los ciclos económicos del mercado a menudo buscan identificar oportunidades alcistas del sector expandiendo los mercados y mitigando las pérdidas a través de la rotación sectorial hacia refugios seguros en mercados recesivos. En cualquier caso, la rotación sectorial es un concepto que los gestores de cartera más activos tienen en cuenta a la hora de plantearse todo tipo de inversiones. Sin embargo, las estrategias integrales de rotación sectorial con una profundidad de mercado significativa requieren una previsión integral y acceso a una investigación de mercado en profundidad para su éxito.

Consideraciones Especiales

Los fondos de inversión de rotación sectorial generalmente no se ofrecen a los inversores minoristas del universo de inversiones. Fidelity administra el Sector Rotation Fund, que ahora está cerrado a nuevos inversores. El fondo se lanzó en diciembre de 2009 e invierte en múltiples clases de activos utilizando una estrategia de recaudación de fondos con ETF invertidos en todos los sectores del mercado. La ponderación del sector del mercado se ajusta en función de las opiniones de rotación del sector. Al 31 de octubre de 2020, este fondo ha tenido una rentabilidad anual del 4,88% y del 8,06% desde su creación.

Algunos administradores de inversiones institucionales también ofrecen estrategias de inversión de rotación sectorial. Estos administradores suelen utilizar una estrategia de recaudación de fondos para ganar exposición al mercado. Los administradores de inversiones institucionales ofrecen fondos de rotación sectorial basados ​​en los sectores de cualquier economía, o también pueden utilizar la rotación sectorial para desarrollar una cartera de inversiones en países individuales.

Puede resultar sencillo para los nuevos inversores ejecutar ETF mediante la rotación sectorial, ya que la mayoría de los fondos de inversión de rotación sectorial tienden a estar cerrados a los inversores minoristas.

La ejecución de fondos cotizados en bolsa (ETF) mediante la rotación sectorial es muy simple, lo que los convierte en una gran estrategia para nuevos inversores. Los fondos de rotación sectorial administrados profesionalmente son una buena inversión ya que buscan mantener puestos de trabajo en las áreas más rentables del mercado en todas las etapas del ciclo económico de la economía. A continuación se ofrece más información sobre estos.

Desventajas de la rotación de sectores

Gestionar las estrategias de rotación sectorial no es fácil. Vienen con un alto riesgo porque tienden a ser relativamente volátiles. Los inversores pueden tener sus carteras con un rendimiento inferior al de los índices subyacentes.

La rotación sectorial puede ser costosa de implementar por varias razones. Una de las primeras cosas a considerar es el costo potencial de un amplio comercio de mercado, que puede afectar negativamente los resultados. Y puede ser costoso mover capital dentro y fuera de los sectores debido a las tarifas y comisiones comerciales. Por esta razón, la rotación sectorial suele ser una estrategia considerada para gerentes institucionales o personas de alto valor. La rotación sectorial requiere un análisis muy activo de las inversiones y los datos económicos, que suele ser mucho más costoso en comparación con una estrategia de fondos pasivos. Por lo general, es una consideración para los administradores de carteras profesionales debido a las limitaciones de tiempo y el acceso a los datos involucrados.