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¿Qué es el flujo de caja que sale?

El flujo de caja es el dinero que una empresa o un individuo tiene que pagar al realizar transacciones con otra parte. Las salidas de efectivo pueden incluir efectivo pagado a proveedores, compensación de empleados e impuestos pagados sobre la renta.

Conclusiones clave

  • El flujo de caja es el dinero que una empresa o un individuo tiene que pagar al realizar transacciones con otra parte.
  • El flujo de efectivo hacia el exterior es lo opuesto a las entradas de efectivo, que se refiere a todos los pagos o efectivo recibido.
  • Los flujos de efectivo hacia adentro y hacia afuera se capturan en el estado de flujo de efectivo de una empresa.
  • Para un inversor, una empresa con entradas de efectivo que superan sistemáticamente los flujos de efectivo puede considerarse una inversión deseable.

Comprensión de los flujos de efectivo salientes

Las salidas de efectivo se producen cuando un individuo o una empresa deben pagar en efectivo. Como sugiere su nombre, es el efectivo lo que fluye hacia afuera y no hacia adentro.

En circunstancias normales, el efectivo entra y sale de la cuenta bancaria o del libro mayor de una persona. Cuando se gasta dinero, se llama; cuando se recibe efectivo, se denomina flujo de efectivo.

Por ejemplo, cuando una empresa emite bonos, pidiendo dinero prestado que debe reembolsarse a lo largo del tiempo con intereses, recibe un flujo de caja inicial. Sin embargo, el dinero que los inversores dan a la empresa debe reembolsarse. La empresa pronto se verá obligada a atender esta deuda mediante el pago de cupones sobre los bonos: salidas de efectivo.

Los flujos de efectivo salientes, como los entrantes, pueden identificarse informalmente como salidas de efectivo y entradas de efectivo. También se pueden capturar en un estado de flujo de efectivo (CFS) de acuerdo con los procedimientos contables estándar.

Registro de flujos de salida

El estado de flujo de efectivo, el estado de flujo de efectivo (CFS), identifica la cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo que una empresa ingresa y deja durante un período contable determinado. Brinda a los inversionistas una idea de cómo se llevan a cabo las operaciones de una empresa, de dónde proviene su dinero y cómo se gasta su dinero. El estado de flujo de efectivo de una empresa es una lectura esencial para determinar su liquidez, flexibilidad y desempeño financiero general.

Los estados de flujo de efectivo se dividen en tres partes:

  1. Flujo de efectivo de las actividades operativas (CFO): la cantidad de efectivo que una empresa aporta de sus actividades habituales de negocio en funcionamiento.
  2. Flujos de efectivo de actividades de inversión (WDC): cualquier entrada o salida de efectivo de inversiones a largo plazo, incluida la compra o venta de un activo fijo como propiedad, planta o equipo.
  3. Flujos de efectivo de actividades de financiamiento (CFF): una medida del movimiento de efectivo entre una empresa y sus propietarios, inversores y acreedores, que muestra el flujo neto de fondos utilizados para administrar el negocio, incluida la deuda, el capital social y los dividendos.

Por lo general, muchos contadores prefieren mostrar a los directores financieros utilizando el método indirecto, mediante el cual una empresa comienza con los ingresos netos según la contabilidad de acumulación y luego, a su vez, agrega y aparece elementos que no son de efectivo para calcular los flujos de efectivo reales. En este caso, las salidas de efectivo típicas generalmente implican aumentos en los inventarios y cuentas por cobrar (AR) y disminuciones en las cuentas por pagar (AP).

En otros lugares, en la sección WDC, los gastos de capital, las adquisiciones y la compra de valores son rubros importantes. En la parte financiera del estado, mientras tanto, los dividendos, las recompras de acciones conjuntas y los reembolsos de la deuda representan la mayoría de las salidas de efectivo.

Uso de salidas para estimar una empresa

Los analistas compararán las salidas y entradas de efectivo a lo largo del tiempo como parte de la evaluación de la situación financiera de una empresa. Son deseables los flujos de efectivo hacia el interior que superen sistemáticamente a los flujos de efectivo.

Los inversores no se sorprenderán de que una empresa experimente desembolsos importantes de vez en cuando; Entienden que las inversiones inteligentes son capaces de generar constantemente mejores flujos de efectivo hacia el interior en los próximos años.

Sin embargo, habrá ocasiones en las que se producirán salidas importantes, por ejemplo, en el caso de la construcción de una nueva planta de producción o la adquisición de una adquisición corporativa. Siempre que estos fondos se apliquen con prudencia, las futuras entradas de dichas inversiones deberían producir rendimientos aceptables para la empresa.