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¿Es posible la jubilación solo el interés?

A medida que avanzan las opciones de jubilación, los ingresos a menudo se presentan como algo ideal. En teoría, parece simple. Invierte sus ahorros en activos que devengan intereses. Cualquier interés que gane es el dinero que gasta en sus años dorados.

Supongamos que se jubila con un ahorro de $ 1 millón y lo coloca todo en inversiones de renta fija que generan un 6% anual. Eso es $ 60,000 al año en intereses, más Seguro Social y una pensión si tiene suerte. Cuando muere, su cónyuge sobreviviente o sus herederos reciben el millón de dólares completo con el que comenzó.

¿Que podría ser mejor? Da la casualidad de que hay algunas fallas graves en este enfoque. Discutiremos estos a continuación, junto con algunos movimientos inteligentes para sortearlos.

Conclusiones clave

  • La estrategia de jubilación con intereses únicamente significa que no puede comunicarse con el principal. Para que esto funcione, necesitará un fondo de emergencia separado para cubrir gastos imprevistos.
  • Piense en la inflación. Su meta de ingresos debe basarse en los últimos años de su vida, no en el comienzo de su jubilación.
  • Una cartera de bonos diversificada y el uso de una estrategia de escalera son fundamentales para mitigar el riesgo.

El Principio Principal

Para empezar, interés significa solo interés. Se debe mantener contacto con el director. Piense en esto como el principio fundamental. Necesita su total de capital para generar ingresos; de lo contrario, un saldo decreciente creará un nivel de ingresos decreciente.

Supongamos que solo siembra su estrategia de intereses con $ 1 millón, pero luego tiene que gastar $ 30,000 en un automóvil nuevo o en la reparación del techo. Ahora le quedan $ 970,000 en capital. Como resultado, su rendimiento de inversión anual del 6% eliminará $ 58,200 en ingresos por intereses anuales, en lugar de $ 60,000 por año.

Si no reduce su presupuesto en $ 1,800 y continúa gastando $ 60,000 al año, el capital se erosionará aún más, y lo hará todos los años por el resto de su vida. En el segundo año, la cantidad de $ 970,000 en principal disminuye a $ 968,200. En el tercer año se convierte en $ 966,400, y así sucesivamente.

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Cómo construir un plan de jubilación

Cuando solo funciona el interés

Una estrategia de interés puede funcionar para quienes tienen un superávit de capital. Nos ceñiremos a nuestro caso anterior de $ 1 millón ahorrado para la jubilación con una ganancia del 6% anual. Si sus necesidades de ingresos suplementarios son de $ 55,000 al año, eso significa que necesitará $ 917,000 principalmente para producir sus ingresos. Eso deja $ 83,000 de capital adicional disponible para emergencias o gastos irregulares.

Piense en bandas de escalera. Es decir, comprar bonos con distintas fechas de vencimiento para reducir el riesgo de tipo de interés.

La primera consideración es el rendimiento promedio que debe obtener. Si necesita $ 25,000 al año en ingresos y tiene $ 500,000 para invertir, divida $ 25,000 por $ 500,000 (25 ÷ 500) para obtener 0.05, o 5%, como su requisito de flujo de efectivo.

También deberá considerar el impacto de los impuestos y si sus inversiones se mantienen o no en una cuenta de impuestos diferidos. Ciertos tipos de valores de renta fija pueden no ser apropiados.

Comprar el resultado correcto

Cuando necesite el resultado que necesita, es hora de ir de compras. Si bien un valor de renta fija puede ofrecer un rendimiento menor que su objetivo, aún puede estar dentro de su cartera general. Para aumentar el rendimiento promedio de su cartera, puede mirar diferentes tipos de bonos, como bonos de agencias, bonos corporativos e incluso extranjeros.

En última instancia, los inversores deben ser conscientes del riesgo inherente a todos los tipos de bonos, incluido el riesgo de incumplimiento, el riesgo de tasa de interés, el riesgo de inflación, el riesgo de salida y el riesgo de grandes fluctuaciones en los precios de los bonos. Incluso puede perder dinero con un Bono del Tesoro si vende en el momento equivocado.

Además de diversificar los tipos de bonos de su cartera, puede y debe comprar bonos con diferentes fechas de vencimiento. A esto se le llama escalera. La estrategia ayuda a protegerse contra algunos de los riesgos anteriores al hacer que los fondos estén disponibles periódicamente para la reasignación.

Fondos mutuos e intereses únicamente

Algunos inversores recurren a los fondos mutuos para sus estrategias de solo interés, pero eso no es ideal si los ingresos por intereses son inconsistentes. Teóricamente, podría funcionar si los rendimientos son justos y predecibles. Pero a medida que los bonos vencen, los pagos de intereses generados por un fondo mutuo de bonos no siempre son los mismos.

Cuando bajan los pagos de intereses, es probable que se vea obligado a liquidar sus acciones de fondos mutuos, lo que es como un plan de retiro sistemático y una violación del principio clave. Si bien invertir en fondos mutuos de bonos es más fácil que crear una cartera de valores de renta fija, no ofrece los mismos beneficios.

Anualidades diferidas

Otra herramienta útil es la anualidad fija diferida. Este tipo de anualidad es una cuenta interesante con características como certificado de depósito (CD). Las tasas de interés de anualidades fijas suelen ser más altas que las de los certificados de depósito y los fondos. También proporcionan un alto nivel de seguridad.

Si bien la mayoría de las anualidades garantizan los pagos de capital e intereses, no están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).

Recuerde: existen muchos tipos de anualidades. Para una estrategia de solo interés, es apropiada una anualidad diferida fija. La anualidad fija no es inmediata (ingresos). No se difiere ni la anualidad variable ni la inmediata. Necesita un interés predecible, así como la seguridad del director. Las anualidades inmediatas utilizan las anualidades principales y las anualidades variables, como los fondos mutuos, pueden reducir (o aumentar) el valor.

Cada tipo tiene su propio lugar, pero para una estrategia de interés único, lo mejor es una anualidad diferida fija.

El problema oculto: la inflación

Durante las últimas dos décadas, la inflación ha oscilado entre el 0,1% y el 3,8% anual.En nuestro caso original, el pensionado con $ 1 millón y un rendimiento del 6%, ignoramos el impacto de la inflación. Desafortunadamente, este pensionista podría sufrir la erosión de la cartera, porque no compra $ 60,000 tanto en el segundo año como lo hizo en el primer año. Esto es crucial. No queremos violar accidentalmente el principio fundamental.

Algunas personas deciden de antemano permitir la corrosión. La única forma de hacerlo es aumentar sus requisitos de ingresos estimando el costo de vida al final de su esperanza de vida, no al comienzo de sus años de jubilación.

Este es un gran golpe contra la estrategia de bienestar por sí sola. Una cartera de valores de renta fija ofrece poca protección contra la inflación, aparte de los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS).

Esta es también la razón por la que realmente necesita más ahorros para implementar adecuadamente una estrategia de jubilación con intereses.

La línea de fondo

Idealmente, si ha hecho sus deberes y ha llegado a la conclusión de que el interés no solo es utilizable sino sostenible, querrá combinar sus tenencias con bonos, CD y anualidades. Cada cartera debe tener un elemento «arco iris», independientemente de la estrategia.

Un arco iris cubre todo el espectro de colores. Una cartera arcoíris debe estar bien diversificada y cubrir el espectro de posibilidades. Utilice muchos tipos de valores y observe los vencimientos para crear una escalera.

Sea cuidadoso y cuidadoso al presionar los números. Solo las carteras de intereses pueden funcionar, pero si no tiene cuidado, puede encontrarse sin los fondos de jubilación adecuados.