Al igual que las acciones, los fondos mutuos se consideran valores de renta variable porque los inversores compran acciones que están correlacionadas con una participación en la propiedad del fondo en su conjunto.
Valores de renta variable
Un valor de capital es cualquier vehículo de inversión en el que cada inversor es parte propietario de la sociedad controladora. Si un inversor único compra 10 de un total de 100 acciones en un valor de capital en particular, posee el 10% de la empresa y tiene derecho al 10% de su beneficio neto en caso de liquidación.
La inversión en valores de renta variable otorga al inversor varios derechos para participar en el funcionamiento de la empresa y puede generar ingresos regulares en forma de dividendos. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte «Introducción a los dividendos»).
Los valores de renta variable que se negocian con más frecuencia son las acciones ordinarias compradas y vendidas diariamente en el mercado de valores. Cuando un inversor compra una parte de las acciones de una empresa, es dueño de una pequeña parte de la empresa.
Los fondos de inversión
La diferencia entre invertir en acciones e invertir en fondos mutuos es similar a la diferencia entre vender su automóvil para ganar algunos baldes y comprar un concesionario de automóviles con 10 de sus amigos más cercanos.
Si solo compra y vende su propio automóvil, debe guardar todas las ganancias para usted. Sin embargo, no puede obtener muchas ganancias si no puede comprar un automóvil de alta gama en primer lugar. Si compra un concesionario de automóviles como grupo, puede aprovechar la suma de todos sus fondos para invertir en algo que podría generar muchas más ganancias. Si bien tiene que compartir las ganancias, puede utilizar su inversión colectiva para vender una gama más amplia de productos.
Del mismo modo, los fondos mutuos son empresas que permiten a muchos inversores aprovechar sus fondos mutuos para producir mayores ganancias. Las personas compran acciones del fondo, que utiliza ese dinero para invertir en una amplia gama de acciones, bonos, letras del Tesoro u otros activos de gran liquidez. Los accionistas tienen derecho a una parte de las ganancias igual a su interés financiero en el fondo. (Para obtener una lectura relacionada, consulte la “Lección conjunta sobre fondos básicos”). Sin embargo, los accionistas deben evitar las ventas de lavado y otras prácticas poco éticas.
