¿Qué es una recomendación general?
Una recomendación general es una recomendación de compra o venta que un profesional o institución financiera envía a cada cliente. Este consejo para comprar o vender un valor o producto en particular se distribuye de manera general, independientemente de si el activo en particular es adecuado o incluso compatible con sus objetivos de inversión o la tolerancia al riesgo de cualquier cliente individual.
A veces es apropiado hacer recomendaciones generales, como recomendar que todos los clientes diversifiquen sus carteras en una serie de clases de activos o que incluyan una pequeña porción de inversiones alternativas como bienes raíces o materias primas. Otras veces, una sugerencia general puede ser inapropiada; por ejemplo, recomendar a todos los clientes que compren acciones de una OPI peligrosa.
Conclusiones clave
- Una recomendación general es el asesoramiento que una entidad financiera proporciona a todos los clientes sin tener en cuenta las diferencias individuales.
- Por lo general, estos no se recomiendan y pueden estar prohibidos por las regulaciones porque los inversores tienen diferentes perfiles de riesgo y consideraciones. Dicho esto, algunas sugerencias generales que brindan consejos más generales a veces pueden ser apropiadas.
- El propósito de recomendar una manta en un valor suele ser para informar a los clientes que se prevé que una acción hará un gran movimiento pronto.
Explicaciones de las mantas
Una recomendación general generalmente dará consejos sobre la compra o venta de una acción o sector en particular. El objetivo puede ser advertir a los clientes que la investigación del profesional o institución financiera muestra que es probable que la acción o el sector en cuestión realice un movimiento importante en una dirección determinada. Si este movimiento proyectado se revierte, los inversores pueden pensar que sería aconsejable comprar acciones o financiar acciones para intentar aprovecharlo. Si se proyecta un movimiento a la baja, es posible que consideren o se les recomiende vender ciertos valores o intentar implementar una estrategia de reducción.
Las propuestas generales no consideran el perfil de riesgo, el horizonte temporal o sus objetivos de inversión de los inversores.
Por lo general, no se recomienda comunicarse con los clientes a través de recomendaciones generales porque los destinatarios tendrán diferentes perfiles de inversión. Por ejemplo, un jubilado que no puede permitirse perder mucho dinero y un joven profesional con una tolerancia al riesgo mucho mayor pueden recibir una recomendación general para considerar invertir en acciones especulativas. Si bien el joven profesional puede asumir el mayor riesgo, el pensionista corre el riesgo de perder algunos de los ahorros que ha tardado en acumular años y puede tener dificultades para reponer debido a su mayor tiempo limitado.
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), la agencia que regula a los asesores financieros, prohíbe las recomendaciones generales sobre valores individuales.
Recomendaciones generales e idoneidad
Los asesores financieros y los corredores de bolsa deben cumplir con una obligación de idoneidad, lo que significa hacer recomendaciones que sean en el mejor interés del cliente subyacente. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) regula ambos tipos de entidades financieras bajo estándares que les exigen hacer recomendaciones adecuadas a sus clientes.
La Regla 2111 de FINRA se ocupa de la idoneidad y requiere, en parte, que un corredor de bolsa o una persona relacionada tenga motivos razonables para creer que una transacción o estrategia de inversión propuesta que involucra valores o valores es adecuada para el cliente, con base en la información obtenida en buen estado. fe razonable [firm] o la persona relacionada para conocer el perfil de inversión del cliente. «Debido a que las recomendaciones generales no consideran ciertos objetivos de inversión del cliente, esta regla prohíbe el período de tiempo, la tolerancia al riesgo o los valores. De hecho, una recomendación general puede proporcionar inversiones inapropiadas para ciertos clientes.
Consideraciones Especiales
El destinatario de una recomendación general debe recibir una consideración cuidadosa de cómo se alinea con sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo, y realizar su propia investigación antes de actuar en consecuencia. Recuerde que el asesoramiento general se da sin especificar los mejores intereses de los clientes individuales de forma personalizada. Si el consejo proporcionado es general o generalizado, puede ser una buena idea seguirlo. Las recomendaciones tales como cómo diversificar las clases de activos o el monto que se mantendrá en las reservas de efectivo pueden incluir un asesoramiento amplio. A medida que el tipo de propuesta general se vuelve más específico, los inversores individuales deben prestar más atención a los datos y cómo pueden o no encajar con sus objetivos personales o preferencias de riesgo.
Algunas sugerencias generales también pueden expresarse de manera más restringida. Por ejemplo, un corredor puede ofrecer una opción general bajo los ahorros para la jubilación, pero solo para aquellos clientes de 20 a 45 años. Del mismo modo, solo pueden brindar asesoramiento general sobre los ingresos de la seguridad social para los clientes de 55 a 75.
