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¿Qué es la seguridad cubierta?

Los valores cubiertos son aquellos que están sujetos a exenciones impuestas por el gobierno federal de las restricciones y regulaciones estatales. La mayoría de las acciones negociadas en los EE. UU. Son valores cubiertos.

La Ley de Mejora del Mercado Nacional de Valores, que reemplaza las regulaciones estatales, prescribe lo que es un valor cubierto, conocido como «valor cubierto federal».

Los valores cubiertos se han desarrollado para estandarizar las regulaciones y presentaciones de seguridad en los EE. UU., En lugar de requerir que las empresas individuales se registren, presenten y cumplan con varias regulaciones estatales. Los costos de cumplimiento varían ampliamente según el estado. Según la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), se ejecutan desde una tarifa de $ 100 y el 0.1% del valor de los valores vendidos en Texas, hasta una simple tarifa de $ 1,000 para los que se ofrecen en Florida.

Conclusiones clave

  • Los valores cubiertos están exentos de las restricciones y regulaciones estatales para estandarizar y simplificar el cumplimiento normativo.
  • Los valores cubiertos deben adquirirse después de una fecha determinada para calificar.
  • La Ley de Mejora del Mercado Nacional de Valores aclara las reglas que rigen los valores cubiertos.

Comprensión de los valores cubiertos

La ley se aplica a los valores que cotizan en bolsas públicas como la Bolsa de Valores de Nueva York, la Bolsa de Valores de Estados Unidos y el Mercado Nacional Nasdaq, o cualquier bolsa nacional con estándares de cotización similares. Las acciones negociadas en ciertos niveles de la Bolsa del Pacífico, la Bolsa de Valores de Filadelfia y la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago se clasifican como valores cubiertos, junto con las opciones que cotizan en la Bolsa Internacional de Valores.

Los valores cubiertos incluyen aquellos emitidos por una compañía de inversión que están registrados o han presentado una declaración de registro bajo la Ley de Compañías de Inversión de 1940. La designación de valores cubiertos se extiende a la venta de dichos valores a compradores calificados según lo define la SEC.

Por tipo de valor, la definición incluye acciones de una corporación, incluidos los recibos de depósito estadounidenses, recibidos el 1 de enero de 2011 o después, o cualquier tipo de valor adquirido a través de un plan de reinversión de dividendos el 1 de enero de 2012 o posteriormente. bonos, derivados y opciones: tipos menos complejos comprados a partir del 1 de enero de 2014 y tipos complejos comprados a partir del 1 de enero de 2016.

Tratamiento fiscal

Los corredores deben divulgar la base de los costos ajustados de los valores cubiertos al Servicio de Impuestos Internos cuando se venden. Esto se debe informar en el Formulario 1099-B. Los contribuyentes que venden valores cubiertos también deben informar las transacciones para la declaración de impuestos.

Se aplican otros criterios. Las acciones de empresas adquiridas a partir de 2011, así como las acciones en planes de reinversión de dividendos y las acciones de fondos mutuos compradas en 2012 y en adelante, se designan como valores cubiertos. Esto significa que muchos bonos, pagarés, materias primas y opciones comprados a partir de 2013 se clasifican como valores cubiertos. Los valores comprados antes de estas fechas son valores no cubiertos cuya base de costos ajustada no se informa cuando se venden.

Si los valores cubiertos y no cubiertos están dentro de la misma cuenta de inversión, se tratarán por separado a efectos fiscales.