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Definición de garantía de interés fijo

Un valor de interés fijo es un instrumento de deuda como un bono, una obligación o un bono dorado que los inversores utilizan para prestar dinero a una empresa a cambio de pagos de intereses. Un valor de interés fijo paga una tasa de interés específica que no fluctúa durante la vida del instrumento. El valor nominal se devuelve cuando vence el título.

En el Reino Unido, los valores de interés fijo se conocen como «valores» o valores dorados.

Desglose la seguridad de interés fijo

El interés fijo pagadero sobre los valores de interés fijo se refleja en la escritura de fideicomiso en el momento de la emisión y es pagadero en determinadas fechas hasta el vencimiento del bono. El beneficio de tener una garantía de interés fijo es que los inversores saben con certeza cuánto interés ganarán durante la vigencia del bono. Mientras la entidad emisora ​​falle, el inversor puede predecir exactamente cuál será el rendimiento de la inversión. Sin embargo, los valores de renta fija también están sujetos al riesgo de tipo de interés. Una vez que se establezca su tasa de interés, estos valores serán menos valiosos a medida que las tasas suban en un entorno de tasas de interés en aumento. Sin embargo, si las tasas de interés bajan, la seguridad de interés fijo se vuelve más valiosa.

Por ejemplo, supongamos que un inversor compra un valor de un bono de tasa fija que paga el 5%, pero las tasas de interés en la economía aumentan al 7%. Esto significa que se emiten nuevos bonos al 7% y Tom no obtiene el mejor rendimiento posible de su inversión. Debido a que los precios de los bonos están inversamente relacionados con las tasas de interés, el valor del bono del inversionista caerá para reflejar la tasa de interés más alta en el mercado. Si decide vender su bono del 5% para reinvertir los ingresos en los nuevos bonos del 7%, puede hacerlo con pérdidas, ya que el valor de mercado del bono habría caído. Cuanto más largo sea el plazo del bono de tasa fija, mayor será el riesgo de que las tasas de interés suban y hagan que el bono sea menos valioso.

Sin embargo, si las tasas de interés caen al 3%, el bono del 5% del inversor se volvería más valioso si lo vendiera, ya que el precio de mercado de un bono aumentará cuando bajen las tasas de interés. La tasa fija de su bono existente es una inversión más atractiva en un entorno de tasas de interés decrecientes que los bonos nuevos emitidos al 3%.

Los valores de interés fijo conllevan menos riesgo que las acciones, ya que a medida que se liquida una empresa, los tenedores de bonos se reembolsan frente a los accionistas. Sin embargo, los tenedores de bonos se consideran acreedores no garantizados y es posible que no recuperen parte o la totalidad del principal, ya que están en línea con los acreedores garantizados.

Los inversores reacios al riesgo que buscan una fuente estable de pagos de ingresos suelen optar por intervalos predecibles de valores de interés fijo. Los ejemplos de valores de interés fijo incluyen bonos del gobierno, bonos corporativos, valores graduados, depósitos a plazo, etc.