fbpx
Comercio de opciones y derivados/ Options Trading Strategy & Education

Seguridad de la opción básica

¿Qué es la seguridad de la opción básica?

Un valor subyacente es una acción, índice, bono, moneda o producto básico en el que se basa el valor de una opción. El componente clave es cómo la opción obtiene su valor. Por eso las opciones se clasifican como derivados. Derivan su valor del rendimiento o la acción del precio de un valor subyacente.

Comprensión de los valores fundamentales de elección

Por ejemplo, una opción de compra sobre acciones de Apple otorga al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de Apple a un precio especificado en el contrato de opción. En este caso, las acciones de Apple son la opción de seguridad básica.

Hay muchos derivados ampliamente utilizados, incluidas las opciones, pero todos tienen una cosa en común. Su valor se basa en un activo subyacente o un activo subyacente. El precio del valor del valor subyacente debe influir en el precio de las opciones basadas en él.

En las opciones, y en toda la terminología derivada, la seguridad básica a menudo se denomina «lo básico». Un valor subyacente puede ser un activo, un índice, un instrumento financiero o incluso otro derivado. Los operadores de opciones utilizan para evaluar o cubrir los movimientos de precios del valor de la opción subyacente contra futuros movimientos de precios. Las opciones utilizadas en conjunto pueden refinar las características de la estrategia para satisfacer necesidades específicas, lo que permite una gestión de riesgos altamente personalizada.

Impacto de la seguridad básica

Es solo el papel de la seguridad básica en sí mismo. Si no hubiera opciones, los operadores simplemente comprarían y venderían la parte inferior. Sin embargo, en lo que respecta a las opciones, lo básico es el artículo que una de las partes debe entregar en el contrato de opciones y que es aceptado por la otra parte. La excepción es cuando la parte inferior es un índice, donde solo se intercambia efectivo al final del contrato de opciones.

La base también es crucial para las opciones de precios. La relación entre el fondo y sus opciones no es lineal, aunque algunas estrategias de opciones pueden cubrir ciertos atributos de las opciones para simular una relación lineal. En los modelos de precios de opciones, hay una serie de características que describen el grado de no linealidad. Estos se llaman griegos porque contienen diferentes letras griegas.

Por ejemplo, cuanto más lejos esté el precio de ejercicio de una opción sin dinero del precio actual del valor de la opción subyacente, menos fluctuará el precio de la opción por unidad de movimiento en la parte inferior. En este caso, la opción tiene un valor delta bajo. Lo mismo ocurre con las opciones a las que les queda mucho tiempo para madurar. Esto se mide con theta. A medida que expira la expiración, el tiempo de disminución aumenta exponencialmente.

Por el contrario, las opciones que tienen problemas de liquidez y están cerca de su vencimiento se moverán casi en línea con la seguridad de las opciones básicas.