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Inversiones alternativas/ Hedge Funds Investing

Seguro de cartera

¿Qué es el seguro de cartera?

El seguro de cartera es la estrategia para cubrir una cartera de acciones contra el riesgo de mercado mediante la venta de futuros sobre índices bursátiles a corto. Esta técnica, desarrollada por Mark Rubinstein y Hayne Leland en 1976, tiene como objetivo limitar las pérdidas potenciales de una cartera a medida que los precios caen sin la necesidad de un administrador de cartera, por lo que debe vender esas acciones. Alternativamente, el seguro de cartera puede referirse al seguro de corretaje, como el seguro disponible en Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Conclusiones clave

  • El seguro de cartera es una estrategia de cobertura que se utiliza para limitar las pérdidas de la cartera cuando el valor de las acciones disminuye sin venderlas.
  • En estos casos, la venta al descubierto de futuros sobre índices bursátiles suele tener un riesgo limitado.
  • El seguro de cartera también puede referirse al seguro de corretaje.

Comprensión del seguro de cartera

El seguro de cartera es una técnica de cobertura que suelen utilizar los inversores institucionales cuando la dirección del mercado es incierta o volátil. Un índice de ventas en corto de futuros puede compensar cualquier recesión, pero obstaculiza cualquier ganancia. Los inversores institucionales prefieren esta técnica de cobertura cuando las condiciones del mercado son inciertas o muy volátiles.

Esta estrategia de inversión utiliza instrumentos financieros, como acciones, deuda y derivados, juntos de una manera que protege contra el riesgo de desventaja. Es una estrategia de cobertura dinámica que enfatiza la compra y venta periódica de valores para mantener un límite al valor de la cartera. El funcionamiento de esta estrategia de seguros de cartera se basa en la compra de opciones sobre índices. También se puede hacer utilizando las opciones de índice enumeradas. La técnica fue inventada por Hayne Leland y Mark Rubinstein en 1976 y a menudo se asocia con la caída del mercado de valores del 19 de octubre de 1987.

El seguro de cartera también es un producto de seguro disponible en la SIPC que brinda cobertura de hasta $ 500,000 a los clientes de corretaje de efectivo y valores propiedad de una empresa.

La SIPC fue creada como una corporación de membresía sin fines de lucro bajo la Ley de Protección al Inversionista de Valores. La SIPC supervisa la liquidación de los agentes de bolsa que cierran cuando un agente de bolsa se declara en quiebra o los pone en serios problemas financieros debido a las condiciones del mercado y la falta de activos de los clientes. En liquidación bajo la Ley de Protección al Inversionista de Valores, SIPC y un fideicomisario designado por el tribunal trabajan para devolver los valores y el efectivo de los clientes lo más rápido posible. Dentro de ciertos límites, SIPC acelera la protección de la propiedad perdida al proteger a cada cliente con hasta $ 500,000 en valores y efectivo (incluido un límite de $ 250,000 solo en efectivo). A diferencia de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), el Congreso no estableció la SIPC para combatir el fraude. Aunque creado bajo la ley federal, tampoco es una agencia o establecimiento de un gobierno de los EE. UU. No tiene autoridad para investigar o regular a sus agentes de bolsa miembros. La SIPC no es el mundo de los valores equivalente a la FDIC.

Beneficios del seguro de cartera

Acontecimientos inesperados (guerras, escaseces, pandemias) pueden hacer que incluso los inversores más conscientes sorprendan a todo el mercado oa determinados sectores. Ya sea a través del seguro SIPC o mediante una estrategia de cobertura de mercado, se pueden evitar la mayoría o todas las pérdidas debidas a una mala oscilación del mercado. Si un inversor está cubriendo el mercado y continúa fortaleciéndose con las acciones subyacentes en constante valor, un inversor puede permitir que las opciones anónimas expiren.