La Ley del Cuidado de Salud a Bajo Precio, o Obamacare, como se la conoce comúnmente, ha estado más o menos intacta desde que se promulgó como ley el 23 de marzo de 2010.A pesar de más de 50 intentos de derogar la ley y de los importantes esfuerzos para debilitarla, sigue existiendo.Y a pesar de todos los pronósticos apocalípticos, a la industria de seguros le está yendo muy bien en la era del Obamacare.
Nuevas regulaciones
El objetivo principal de Obamacare era hacer que el seguro médico fuera más asequible para todos y ampliar su alcance a aquellos que no podían pagar las primas porque eran demasiado débiles para pagar o estaban demasiado enfermos para calificar. También tenía como objetivo ampliar la cobertura a personas como los autónomos, a quienes les resultaba difícil comprar seguros asequibles en el mercado abierto.
Para lograr todo esto, la nueva ley hizo obligatorio el seguro médico y multó a los que no tenían cobertura. Esa multa se abolió efectivamente a partir de 2019.
La ley otorgó subsidios gubernamentales para ayudar a las personas por debajo de ciertos niveles de ingresos a pagar la nueva cobertura obligatoria. (En octubre de 2019, el expresidente Donald Trump suspendió los pagos de algunos de estos subsidios a las aseguradoras. Sin embargo, en 2020, un tribunal federal de apelaciones ordenó que se pagaran los subsidios).
La ley prohíbe a las compañías de seguros denegar cobertura o cobrar primas más altas a quienes padecen enfermedades preexistentes. Y definió los requisitos mínimos de cobertura.
En última instancia, el propósito de estas nuevas regulaciones de seguros era extender los beneficios de salud a todos los estadounidenses a un precio asequible. Si bien muchas personas podrían beneficiarse de la nueva ley, a las compañías de seguros les preocupaba que fuera a su cargo.
Sin embargo, había un aspecto de la ley que las compañías de seguros no tuvieron plenamente en cuenta. Esa es la gran cantidad de nuevos clientes que obtendrán.
Nuevo negocio
Curiosamente, las compañías de seguros no esperaban una afluencia de negocios de millones de nuevos clientes. Muchos de ellos habían subvencionado las primas del gobierno con pagos que iban directamente a sus aseguradoras. Muchos otros eran jóvenes sanos a los que no les preocupaba el seguro médico hasta que lo exigía la ley. Los nuevos subsidios ayudaron a quienes no podían pagar un seguro médico y llevaron al gobierno a transferir grandes sumas de dinero directamente a las compañías de seguros. Los New York Times He señalado que las aseguradoras son los «beneficiarios más directos de la ley».
Aproximadamente 20 millones de estadounidenses estaban cubiertos por pólizas de seguro médico que compraron a través de la base de datos federal en 2019.Según la Oficina del Censo de EE. UU., La cantidad de estadounidenses que permanecieron sin seguro fue del 9.2% a fines de 2019, en comparación con el 8.9% en 2018.Pero eso fue aún una mejora desde el pico previo a Obamacare del 19% en 2012.
Nuevos beneficios
Desde la aprobación de Obamacare en 2010, las compañías de seguros de salud han superado significativamente al S&P 500. En febrero de 2020, las acciones de UnitedHealth Group (UNH) superaron el índice durante el período de 10 años en aproximadamente 500 puntos porcentuales y Centene Corporation (CNC) superó el índice por encima de 600 puntos porcentuales. Las aseguradoras de salud Anthem (ANTM), Cigna (CI) y Humana (HUM) han tenido casi el mismo éxito.
Mientras tanto, están surgiendo nuevas compañías de seguros para aprovechar el negocio creado por la ley. Si bien esto es un signo de una industria saludable, también está creando una mayor competencia. Esto puede ayudar a mantener bajos los costos de los clientes y ejercer presión sobre las aseguradoras existentes. Sin embargo, la competencia es una de las piedras angulares de una economía de mercado que funcione.
La línea de base
En lugar de sufrir por Obamacare, la industria de seguros ha aumentado los ingresos de millones de nuevos clientes. Esto también significa que se ha logrado al menos una de las metas de la nueva ley: aumentar la cobertura, con una caída del número de estadounidenses sin seguro de casi un 41% a un 9,2% desde que entró en vigor la ley.
En cuanto al segundo objetivo de una mayor asequibilidad, muchos tienen un seguro asequible para los subsidios, pero ha provocado que se aumenten algunas primas para cumplir con los niveles mínimos de cobertura que ahora se requieren. Años después de su fallecimiento, el jurado aún está deliberando sobre el impacto real de Obamacare.
