En este momento estás viendo Seis estrategias de asignación de activos que funcionan

Crear y equilibrar su cartera de inversiones es una parte muy importante de la asignación de activos. Después de todo, es uno de los principales factores que conduce a sus rendimientos generales, incluso más que la elección de acciones individuales. Establecer una combinación de activos adecuada de acciones, bonos, efectivo y bienes raíces en su cartera es un proceso dinámico. Por lo tanto, la combinación de activos debe reflejar sus objetivos en un momento dado.

A continuación, hemos establecido una serie de estrategias diferentes para establecer asignaciones de activos, para ver su enfoque de gestión básico.

Conclusiones clave

  • La asignación de activos es muy importante para crear y equilibrar una cartera.
  • Cada estrategia debe utilizar una combinación de activos que refleje sus objetivos y debe tener en cuenta su tolerancia al riesgo y la duración de su tiempo de inversión.
  • Una estrategia de asignación de activos estratégica establece metas y requiere un reequilibrio de vez en cuando.
  • La asignación de activos asegurados puede estar dirigida a inversores reacios al riesgo que buscan una gestión activa de la cartera.

Asignación estratégica de activos

Este método establece y se adhiere a una combinación de políticas básica: una combinación proporcional de activos basada en las tasas de rendimiento esperadas para cada clase de activo. También debe considerar el marco de tiempo de tolerancia al riesgo y la inversión. Puede establecer sus objetivos y luego reequilibrar su cartera de vez en cuando.

Una estrategia de asignación de activos estratégica podría ser similar a una estrategia de compra y adquisición, y también se recomienda encarecidamente la diversificación para mejorar la reducción de riesgos y la rentabilidad.

Por ejemplo, si históricamente las acciones han regresado un 10% anual y los bonos han regresado después del 5% anual, se esperaría que una combinación de 50% de acciones y 50% de bonos arroje un 7.5% anual.

Pero antes de comenzar a invertir, primero debe leer si puede ganar dinero con acciones.

Asignación de activos ponderada constante

La asignación estratégica de activos generalmente implica una estrategia de compra y adquisición, incluso cuando los valores de los activos cambian de la combinación de políticas establecida originalmente. Por esta razón, es posible que prefiera adoptar un enfoque de asignación de activos ponderado de manera uniforme. Con este enfoque, reequilibra continuamente su cartera. Por ejemplo, si el valor de un activo disminuye, compraría más de ese activo. Y si el valor de ese activo aumenta, lo vendería.

No existen reglas estrictas para el reequilibrio de la cartera en el momento de la asignación estratégica de activos o ponderación fija. Pero una regla común es que la cartera debe reequilibrarse con su combinación original cuando cualquier clase de activo en particular se mueve más del 5% de su valor original.

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6 estrategia operativa de activos que funciona

Asignación táctica de activos

A largo plazo, una estrategia de asignación de activos estratégica puede parecer relativamente rígida. Por lo tanto, puede ser necesario que se involucre en desviaciones tácticas a corto plazo de la combinación de vez en cuando para aprovechar oportunidades de inversión inusuales o excepcionales. Esta flexibilidad agrega un componente de sincronización del mercado a la cartera, lo que le permite participar en condiciones económicas que son más favorables para una clase de activos que para otras.

La asignación táctica de activos puede describirse como una estrategia relativamente activa, ya que la combinación de activos estratégicos general se devuelve cuando se logran las ganancias deseadas a corto plazo. Esta estrategia requiere cierta disciplina, ya que primero debe poder identificar cuándo las oportunidades a corto plazo siguen su curso y luego reequilibrar la cartera con la posición a largo plazo del activo.

La combinación de activos de su cartera debe reflejar sus objetivos en un momento dado.

Asignación dinámica de activos

Otra estrategia activa de asignación de activos es la asignación dinámica de activos. Con esta estrategia, ajusta constantemente la combinación de activos a medida que los mercados suben y bajan y la economía se fortalece y debilita. Con esta estrategia, vende activos en declive y compra activos en aumento.

La asignación dinámica de activos depende del juicio de un administrador de cartera más que de una combinación de activos objetivo.

Esto deja una asignación de activos dinámica en lugar de una estrategia ponderada en curso. Por ejemplo, si el mercado de valores muestra debilidad, vende acciones en previsión de nuevas caídas y si el mercado es fuerte, compra acciones en previsión de ganancias continuas del mercado.

Asignación de activos asegurados

Con una estrategia de asignación de activos asegurados, usted establece un valor de cartera básico que no se debe permitir que caiga. Siempre que la cartera logre un rendimiento por encima de su base, usted administra activamente, confiando en la investigación analítica, las previsiones, el juicio y la experiencia para decidir qué valores comprar, mantener y vender con el objetivo de aumentar el valor de la cartera tanto como sea posible.

Si la cartera llegara a caer alguna vez al valor original, invierte en activos libres de riesgo como Fondos (especialmente letras del Tesoro) para que el valor subyacente sea fijo. En este punto, debería consultar con su asesor para reasignar activos, tal vez incluso cambiar completamente su estrategia de inversión.

La asignación de activos asegurados puede ser apropiada para inversores reacios al riesgo que desean un cierto nivel de gestión activa de la cartera, pero que respetan el establecimiento de una seguridad mínima garantizada por debajo del cual no se permite que la cartera disminuya. Por ejemplo, un inversor que desee establecer un nivel de vida mínimo durante la jubilación puede tener una estrategia de asignación de activos asegurados que se adapte idealmente a sus objetivos de gestión.

Asignación de activos integrada

Con la asignación de activos integrada, evalúa sus perspectivas económicas y el riesgo al establecer una combinación de activos. Si bien todas las estrategias descritas anteriormente tienen en cuenta las expectativas de rendimiento futuro del mercado, no todas representan la tolerancia al riesgo del inversor. Ahí es donde entra en juego la asignación integrada de activos.

Esta estrategia incorpora aspectos de todas las anteriores, teniendo en cuenta no solo las expectativas sino también los cambios reales en los mercados de capitales y su tolerancia al riesgo. La asignación de activos integrada es una estrategia de asignación de activos más amplia. Pero no puede incluir la asignación dinámica y la ponderación continua, ya que un inversor no quiere implementar dos estrategias en competencia.

La línea de base

La asignación de activos puede ser activa en diversos grados o completamente pasiva. Si un inversor elige una estrategia de asignación de activos precisa o una combinación de diferentes estrategias, depende de los objetivos, la edad, las perspectivas del mercado y la tolerancia al riesgo de ese inversor.

Sin embargo, tenga en cuenta que estas son solo pautas generales sobre cómo los inversores pueden utilizar la asignación de activos como parte de sus estrategias principales. Tenga en cuenta que un enfoque distribuido que responda a los movimientos del mercado requiere mucha experiencia y talento para usar ciertas herramientas para cronometrar estos movimientos. Es imposible sincronizar el mercado a la perfección, así que asegúrese de que su estrategia no sea demasiado vulnerable a errores impredecibles.