¿Qué es la Serie 57?
El Nivel 57 es un examen administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), también conocido como Examen del Representante del Operador de Valores. Aprobar el examen Tier 57 es un requisito para quienes deseen convertirse en operadores profesionales de acciones o valores de deuda convertibles.
Conclusiones clave
- El examen Tier 57 es un examen importante para los profesionales financieros.
- El examen Tier 57 es un requisito previo para quienes deseen negociar acciones y valores de deuda convertibles.
- FINRA administra la Serie 57 y contiene 50 preguntas de opción múltiple. Su contenido se actualiza periódicamente para reflejar los nuevos cambios normativos y tecnológicos que afectan a la industria.
Cómo funciona la serie 57
El propósito del examen de Nivel 57 es proteger al público asegurándose de que los traders profesionales cumplan con el estándar requerido de conocimiento y competencia profesional. Además del examen de nivel 57, los posibles operadores deben aprobar el examen de requisitos de la industria de valores (SIE). Una vez que se completan ambos, los operadores de nivel de entrada están certificados para operar en bolsas de Nasdaq o transacciones extrabursátiles (OTC), y también pueden realizar actividades comerciales propias.
El examen de la Serie 57 está diseñado para reflejar las tecnologías y prácticas actuales de los traders de valores profesionales. Por lo tanto, sus preguntas se extraen de entrevistas con profesionales de la vida real y empresas comerciales activas en el campo. Al actualizar continuamente el examen de Nivel 57 a la luz de los nuevos desarrollos en la industria, FINRA espera garantizar que quienes aprueben el examen estén bien capacitados para trabajar con el público de manera competente y ética.
Importante
Para realizar el examen de Nivel 57, los candidatos deben estar afiliados y patrocinados por una firma miembro de FINRA u otra organización autorreguladora (SRO). El solicitante también debe aprobar el ESI para registrarse como trader de valores.
El examen de la Serie 57 ha recibido una serie de actualizaciones durante el año que reflejan los cambios en curso en la industria. El cambio sustancial más reciente en el examen se produjo en enero de 2017, con la adición de nuevas divisiones de negociación de alta frecuencia (HFT). Esto se hizo a raíz de varias noticias relacionadas con el comportamiento poco ético de varias empresas de HFT.Este cambio solo se aplica a los nuevos candidatos del Nivel 57, pero aquellos que hayan aprobado las versiones anteriores del examen no están obligados a volver a evaluar la nueva asignatura.
Ejemplo de la serie 57
Dorothy es pasante en una firma financiera que ofrece servicios de administración de inversiones a las cuentas de sus clientes. Durante su pasantía, Dorothy aprende de los traders autorizados de la empresa y desarrolla un interés en la negociación de acciones y títulos de deuda convertibles. También está interesada en técnicas de negociación algorítmica, como HFT.
Como pasante, Dorothy no tiene la autorización para participar en este tipo de operaciones directamente. Para ayudarla a avanzar en su carrera, decide tomar los exámenes Tier 57 y SIE. Para aprobar la Serie 57, debe responder 50 preguntas de opción múltiple en 105 minutos, de las cuales al menos el 70% debe responderse correctamente. Cada pregunta tiene solo una mejor respuesta y tiene un rango de dificultad. De estos, el 82% son preguntas sobre actividades comerciales, mientras que el 18% son preguntas sobre actividades administrativas, como mantener registros precisos y reportar correctamente las operaciones.
Una vez que reciba sus certificaciones Tier 57 y SIE, Dorothy tendrá la libertad de ejercer funciones profesionales como trader de valores de deuda convertibles y de capital. Por esta razón, considera que los exámenes Tier 57 y SIE son un paso importante en su futura carrera.
