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Grados y Certificaciones/ Finra Exams

Serie 9/10

¿Qué es la Serie 9/10?

La serie 9/10 se refiere a un examen y una licencia de valores en dos partes que autoriza al titular a supervisar las actividades de venta en una sucursal general centrada en valores. Antes de tomar los exámenes de la serie 9/10, también conocidos como exámenes de calificación de supervisor de ventas generales, el candidato debe tener una licencia de nivel 7.

La serie 9/10 cubre temas como la supervisión de opciones y las prácticas generales de venta y negociación de valores en los mercados primario y secundario. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) administra los exámenes de Nivel 9/10 y anteriormente se conocía como el Examen de Nivel 8. Como su nombre lo indica, el examen se divide en dos partes; La Serie 9 es la más corta y cubre las ventas y el comercio de opciones, así como la regulación y la administración. La serie 10 muestra una inmersión más profunda en una gama similar pero más amplia de temas y necesidades.

Actividades aprobadas de la serie 9/10

El Nivel 9/10 está diseñado para proteger a la comunidad inversora midiendo la competencia de los Supervisores Generales de Ventas de Valores y asegurando su experiencia en las siguientes áreas:

Venta de valores corporativos; Derecha; garantías; fondos de cierre cerrados; fondos del mercado monetario; REIT; valores respaldados por activos; valores respaldados por hipotecas (corporativos); opciones sobre acciones; opciones para valores respaldados (corporativos); los fondos de inversión; anualidades variables y seguros de vida variables; valores gubernamentales; repos y certificados devengados sobre valores gubernamentales; programas de participación directa.

Elegibilidad de la Serie 9/10

Los candidatos de Nivel 9/10 deben estar registrados en una firma miembro de FINRA u otra organización autorreguladora, y ya deben haber pasado la prueba general de Representante de valores de Nivel 7.

Material de prueba de la serie 9/10

El examen de Nivel 9/10 comprende 215 preguntas de opción múltiple en cuatro áreas temáticas principales, 60 preguntas para el Nivel 9 y 145 preguntas para el Nivel 10. Este total consta de 15 preguntas sin puntaje colocadas al azar en cada sección (cinco en el Nivel 9 y 10 en la Serie 10). Los candidatos tienen 90 minutos para completar el Nivel 9 y cuatro horas para completar el Nivel 10. No hay penalización por adivinar, por lo que los candidatos deben hacer todo lo posible para responder a todas las preguntas. La prueba se administra por computadora y requiere una puntuación del 70% para aprobarla. Para obtener más información sobre el examen, consulte el esquema de contenido de FINRA para la serie 9/10.

Las preguntas a menudo se modifican o actualizan en función de la introducción de nuevas reglas y enmiendas. Las siguientes son las funciones laborales examinadas por los exámenes, así como el número de preguntas calificadas cubiertas por esa función:

Serie 10 (Parte 1):

  • Función 1: Supervisar las actividades relacionadas con las personas y la gestión del personal (28 preguntas)
  • Función 2: Supervisar la apertura y el mantenimiento de las cuentas de los clientes (49 preguntas)
  • Función 3: Supervisar las prácticas de ventas y las actividades comerciales generales (52 preguntas)
  • Función 4: Supervisar la comunicación con el público.

Serie 9 (Parte 2):

  • Función 1: Supervisar la apertura y mantenimiento de las cuentas de preferencias del cliente (18 preguntas)
  • Función 2: Supervisar las prácticas de ventas y las actividades generales de negociación de opciones (19 preguntas)
  • Función 3: Supervisar la comunicación de opciones (5 preguntas)
  • Función 4: Supervisar las personas relacionadas y las actividades de gestión de personal (13 preguntas)

Preguntas de muestra del examen de la serie 9/10

A continuación, se muestran ejemplos proporcionados por FINRA de los tipos / formatos de preguntas, que es probable que coincidan con el contenido de un receptor de prueba de la Serie 9/10. Las respuestas correctas se denominan asterisco:

Ejemplo 1: ¿Cuál de los siguientes elementos se considera una comunicación minorista?

(A) Distribuir comunicaciones electrónicas a inversores institucionales a diario.

(B) Comunicación en redes sociales con inversores institucionales a diario

(C) Comunicación escrita distribuida a 10 inversores minoristas en un período de 30 días.

(D) Comunicación escrita distribuida a más de 25 inversores minoristas en un plazo de 30 días *

Ejemplo 2: Una persona calificada debe inspeccionar al menos una oficina de jurisdicción de supervisión (OSJ):

(A) Trimestral

(B) Cada año *

(C) Cada dos años

(D) Cada tres años

Ejemplo 3: ¿Las opciones sobre acciones cotizadas no se ajustarían por cuál de los siguientes actos en garantía básica?

(A) Acciones divididas 2 por 1

(B) División inversa de acciones 1 de 5

(C) Dividendo en acciones del 5%

(D) Dividendo en efectivo de $ 0.50 *

La diferencia entre la serie 9/10 y la serie 24

Tanto la Serie 9/10 como la 24 son los exámenes que un director debe realizar antes de poder realizar ciertas actividades de ventas.

Según la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), un director que haya completado el examen de Nivel 24 está calificado para supervisar las siguientes actividades de ventas:

«Valores corporativos; derechos; warrants; fondos de cierre de cierre; fondos del mercado monetario; REITS; valores respaldados por activos; valores respaldados por hipotecas; corporativos; fondos mutuos; anualidades variables y seguros de vida variables; programas de participación directa; traders de valores; capital; fusiones y adquisiciones y finanzas corporativas «.

FINRA señala que un director que haya completado el examen de Nivel 24 también está calificado para supervisar, además de las ventas, el negocio general de banca de inversión y valores de una firma miembro.

Una vez completado el examen de la Serie 9/10, que cubre más terreno, califica a un principal (excluyendo a los traders de valores y los involucrados en el capital de riesgo; fusiones y adquisiciones y finanzas corporativas) para las ventas en cada uno. siguiente: opciones sobre acciones; opciones en [corporate] valores respaldados por hipotecas; valores gubernamentales; repos y certificados devengados sobre valores gubernamentales; valores municipales y valores de fondos municipales.