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¿Qué es un conjunto de indicadores del mercado de valores (SMIS)?

Un conjunto de indicadores del mercado de valores (SMIS) es un índice de mercado o promedio que utiliza el desempeño del muestreo de valores para indicar el desempeño de un mercado o segmento de mercado. Los SMIS notables en los Estados Unidos incluyen el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el Nasdaq Composite Index y el S&P 500 Index.

Conclusiones clave

  • Security Market Indicator Set (SMIS) es un índice que se utiliza como proxy de un mercado o segmento de mercado.
  • SMIS se utiliza para evaluar el desempeño de los administradores o como base para productos de inversión pasiva.
  • Los principales SMIS incluyen el índice S&P 500 y el índice compuesto Nasdaq. Hay muchos miles de SMIS en todo el mundo, que abarcan una variedad de industrias y tipos de valores.

Comprender un conjunto de indicadores del mercado de valores (SMIS)

En la evaluación comparativa se utiliza a menudo un conjunto de indicadores del mercado de valores. Por ejemplo, los analistas pueden comparar un valor que generalmente se considera de alto crecimiento con una muestra de valores etiquetados de manera similar para determinar si el valor se está desempeñando mejor o por debajo de su segmento de mercado.

Del mismo modo, los inversores SMIS pueden utilizarse para cobrar a los administradores de dinero, inversores profesionales que cobran honorarios por desarrollar y ejecutar estrategias de inversión en nombre de sus clientes. Para garantizar que los honorarios sean bien merecidos, los clientes pueden comparar el desempeño de la inversión de los administradores con un SMIS comparable.

Esto es especialmente importante durante los mercados alcistas, cuando los mercados generalmente están subiendo. En estas circunstancias, incluso un administrador de dinero diversificado puede ofrecer a los inversores un rendimiento decente. Al utilizar un SMIS cuidadosamente seleccionado, puede determinar si el administrador realmente está agregando valor en relación con el desempeño del mercado en su conjunto.

Además de evaluar el desempeño de los administradores de inversiones, SMIS también es relevante para los fondos indexados. Un fondo indexado es un tipo de vehículo de inversión administrado pasivamente que rastrea el desempeño de SMIS. Los fondos indexados se han vuelto muy populares en los últimos años debido a su facilidad de uso y tarifas bajas.

Algunos fondos indexados están diseñados para contener todos los valores que se encuentran dentro de un SMIS en particular, mientras que otros son un ejemplo representativo de esos valores. Si bien ambos enfoques tienden a ser exactamente iguales a SMIS, ninguno es perfecto. El error de seguimiento de fondos se captura en la medida en que un fondo indexado logra rastrear con precisión su SMIS.

Debido a que los fondos indexados se administran con reglas predeterminadas diseñadas para reflejar el mercado en lugar de mejorarlo, ofrecen una amplia exposición al mercado sin requerir que el inversionista individual elija valores. Por este motivo, resultan especialmente atractivos para inversores inexpertos.

Incluso los inversores estacionales se han mostrado a favor de los fondos indexados. Su gestión pasiva permite tarifas reducidas, y los estudios han demostrado que los fondos indexados superan a los fondos administrados activamente después de tener en cuenta el costo de las tarifas.

Ejemplo del mundo real de una serie de indicadores del mercado de valores (SMIS)

Entre los ejemplos de SMIS ampliamente utilizados por los inversores se incluyen el promedio industrial Dow Jones (DJIA), el índice S&P 500, el índice compuesto Nasdaq y el índice Russell 2000. Entre los SMIS internacionales más populares se incluyen el índice Nikkei 225 de Japón, el índice FTSE 100 británico y el índice DAX alemán.

Además de estos grandes SMIS, existen miles de otros SMIS solo en los EE. UU. Estos SMIS más pequeños a menudo tratan con nichos específicos de la industria o atributos de la empresa, como el tamaño de la empresa, su perfil de rendimiento de riesgo y sus pagos de dividendos.