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Economía/ Fiscal Policy

Sistema financiero

¿Qué es un sistema financiero?

Un sistema financiero consiste en un conjunto de instituciones, como bancos, compañías de seguros y bolsas de valores, que permiten el intercambio de fondos. Los sistemas financieros existen a niveles seguros, regionales y globales. Los prestamistas, prestamistas e inversores intercambian fondos corrientes para financiar proyectos, para consumo o inversiones productivas, y para obtener un rendimiento de sus activos financieros. El sistema financiero incluye conjuntos de reglas y prácticas que los prestatarios y prestamistas utilizan para decidir qué proyectos se financian, quién financia los proyectos y los términos de los acuerdos financieros.

Conclusiones clave

  • Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y prácticas globales, regionales o específicas de una empresa que se utilizan para facilitar el intercambio de fondos.
  • Los sistemas financieros se pueden organizar utilizando principios de mercado, planificación centralizada o una combinación de ambos.
  • Las instituciones dentro de un sistema financiero abarcan todo, desde bancos hasta bolsas de valores y tesorerías gubernamentales.

Comprensión del sistema financiero

Como cualquier otra industria, el sistema financiero puede organizarse utilizando mercados, planificación centralizada o alguna combinación de ambos.

Los prestatarios, prestamistas e inversores negocian préstamos y otras transacciones. En estos mercados, la mercancía económica generalmente se negocia en alguna forma de dinero: efectivo (efectivo), reclamos por dinero futuro (crédito) o reclamos sobre el potencial de ingresos o el valor de los activos reales (capital) en el futuro. Estos incluyen instrumentos derivados. Los instrumentos derivados, como los futuros de materias primas u opciones sobre acciones, son instrumentos financieros que dependen del rendimiento de un activo real o financiero subyacente. En los mercados financieros, todos estos se negocian entre prestatarios, prestamistas e inversores de acuerdo con las leyes normales de oferta y demanda.

En un sistema financiero de planificación centralizada (por ejemplo, propiedad única o economía central), el financiamiento de los planes de consumo e inversión no lo determinan las contrapartes de una transacción, sino directamente un administrador o planificador central. Es el planificador quien decide qué proyectos reciben fondos, qué proyectos reciben fondos y quién los financia, ya sea un gerente comercial o un jefe de partido.

La mayoría de los sistemas financieros tienen características de mercados de dar y recibir y planificación central de arriba hacia abajo. Por ejemplo, una empresa comercial es un sistema financiero planificado centralmente para sus decisiones financieras internas; sin embargo, normalmente opera dentro de un mercado más amplio interactuando con prestamistas e inversores externos para llevar a cabo sus planes a largo plazo.

Al mismo tiempo, todos los mercados financieros modernos operan dentro de un marco regulatorio de algún tipo que establece límites sobre los tipos de transacciones permitidas. Los sistemas financieros a menudo están estrictamente regulados porque influyen directamente en las decisiones sobre activos reales, desempeño económico y protección del consumidor.

Componentes del mercado financiero

El sistema financiero consta de numerosos componentes a diferentes niveles. El sistema financiero de la empresa es el conjunto de procedimientos operativos que rastrean las actividades financieras de la empresa. Dentro de una empresa, el sistema financiero abarca todos los aspectos de las finanzas, incluidas las medidas contables, los programas de ingresos y gastos, los salarios y la verificación del balance.

A escala regional, el sistema financiero es el sistema que permite a los prestamistas y prestatarios intercambiar fondos. Los sistemas financieros regionales incluyen bancos y otras instituciones, como bolsas de valores y cámaras de compensación financiera.

El sistema financiero global es esencialmente un sistema regional más amplio que incluye a todas las instituciones financieras, prestamistas y prestamistas dentro de la economía global. Desde una perspectiva global, los sistemas financieros incluyen el Fondo Monetario Internacional, los bancos centrales, los fondos gubernamentales y las autoridades monetarias, el Banco Mundial y los grandes bancos privados internacionales.