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¿Qué es en el extranjero?

El término sobreventa se refiere a una condición en la que un activo ha cotizado a un precio más bajo y puede tener un rebote de precio. Una condición excesivamente prevalente puede durar mucho tiempo y, por lo tanto, un repunte de precios no significa que un repunte de precios llegará pronto, o en absoluto. Muchos indicadores técnicos identifican niveles de sobrecapacidad y sobreoferta. Estos indicadores basan su evaluación en dónde se negocia actualmente el precio en relación con los precios a plazo. Los elementos básicos también se pueden utilizar para evaluar si un activo puede estar sobrevendido y desviado de sus métricas de valor típicas.

¿Qué le dirá la sobreventa?

Vender en exceso a un operador subyacente significa un activo que negocia muy por debajo de sus métricas de valor típicas. Los analistas técnicos suelen referirse a las lecturas de los indicadores cuando mencionan sobreventa. Ambos son enfoques válidos, aunque ambos grupos utilizan diferentes herramientas para determinar si un activo está sobrevendido.

Básicamente al revés

Las acciones que están fundamentalmente sobrevaloradas (o cualquier activo) son acciones que los inversores creen que se negocian por debajo de su valor real. Esto podría ser el resultado de malas noticias para la empresa en cuestión, malas perspectivas para la empresa en el futuro, una industria desfavorable o un mercado general hundido.

La relación P / E ha sido tradicionalmente un indicador común del valor de las acciones. Los analistas y traders utilizan los resultados financieros informados públicamente o las estimaciones de ganancias para identificar el precio apropiado para una acción en particular. Si el P / U de una acción cae por debajo de su rango histórico, o cae por debajo del promedio de P / U del sector, los inversores pueden considerar que la acción está sobrevaluada. Esto podría brindar una oportunidad de compra para una inversión a largo plazo.

Por ejemplo, una acción que históricamente ha tenido un P / U de 10 a 15, y ahora se cotiza a P / U de cada cinco señales, puede dar a los inversores una mirada más cercana a la empresa. Si la empresa se mantiene fuerte, las acciones pueden estar sobrevendidas y se puede convertir en un buen candidato para la compra. Sin embargo, es necesario un análisis cuidadoso, ya que puede haber buenas razones por las que a los inversores ya no les guste la empresa como antes.

Sobrevendido técnicamente

Los traders también pueden utilizar indicadores técnicos para establecer niveles generales. Un indicador técnico solo mira el precio actual en relación con los precios anteriores. No incluye datos básicos.

El oscilador estocástico de George Lane, que desarrolló en la década de 1950, examina los movimientos de precios recientes para identificar cambios en el impulso y la dirección de los precios de las acciones. El RSI mide el poder detrás de los movimientos de precios durante el último período, generalmente 14 días.

Un RSI bajo, generalmente por debajo de 30, sugiere a los operadores que las acciones pueden estar sobrevendidas. Básicamente, el indicador dice que el precio se ha estado negociando en el tercio más bajo de su rango de precios reciente. Esto no quiere decir que el precio rebote inmediatamente. Muchos operadores esperan a que el indicador comience a subir antes de comprar, ya que las condiciones excesivamente prevalentes pueden durar mucho tiempo. Por ejemplo, un trader puede esperar a que el RSI se mueva demasiado suave sobre 30 antes de la compra. Esto muestra que se ha superado el precio, pero ahora está empezando a subir.

Algunos traders utilizan canales de precios como las Bandas de Bollinger para detectar puntos de sobreventa. En un gráfico, las Bandas de Bollinger se ubican en múltiplos de una desviación estándar de acciones por encima y por debajo de una media móvil exponencial. Cuando el precio alcanza la banda más baja, puede estar sobrevendido. Una vez más, los traders suelen esperar hasta que el precio comience a subir de nuevo antes de comprar.

Ejemplos de indicadores y conceptos básicos en el extranjero

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

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El ejemplo del gráfico muestra un gráfico de precios con dos indicadores debajo. El indicador principal es RSI y el siguiente es P / E.

En el RSI, las flechas se colocan donde el RSI cayó por debajo de 30 y luego se movieron hacia atrás por encima de él. Estos son puntos de compra potenciales basados ​​en la recuperación de una condición excesivamente prevalente. Algunas de estas señales llevaron a que el precio subiera, mientras que otras vieron que el precio seguía siendo más bajo por un tiempo.

El nivel excesivamente extenso de P / E variará según la acción, ya que cada acción tiene su propio rango de P / E al que normalmente viaja. Para estas acciones, comprar cerca de P / U de 10 generalmente ofrece una buena oportunidad de compra ya que el precio está a la cabeza para eso.

La diferencia entre sobreventa y sobrecompra

Si se produce una sobreventa cuando un activo se cotiza en la parte inferior de su rango de precios reciente o se cotiza cerca de mínimos según los datos subyacentes, entonces el exceso de oferta es lo contrario. Se observa una lectura de indicador técnico de sobrecompra cuando el precio de un activo se ha estado negociando en la parte superior de su rango de precios reciente. De manera similar, se observa una lectura subyacente de sobrecompra cuando el activo se cotiza en el extremo superior de sus índices subyacentes. Esto no significa que el activo deba venderse. Es solo una advertencia para ver qué está pasando.

Limitaciones en el uso de lecturas en el extranjero

Algunos operadores buscan erróneamente una señal de compra por error. En cambio, es una alerta más grande. Informa a los operadores que un activo se ha estado negociando recientemente en la parte más baja de su rango de precios, o se está negociando a un índice fundamental más bajo de lo que normalmente lo hace. Esto no significa que deba comprarse el activo. Muchas acciones que continúan cayendo baratas se ven completamente hacia abajo. Esto puede suceder porque la mayoría de las lecturas son demasiado extensas según el desempeño anterior. Si los inversores ven un futuro sombrío para una acción u otro activo, es posible que continúe vendiéndose aunque parezca barato según los estándares históricos.

Incluso si una acción u otro activo es una buena compra, puede permanecer sobrevendida durante mucho tiempo antes de que el precio comience a subir. Esta es la razón por la que muchos operadores están atentos a las lecturas excesivas, pero luego esperan a que el precio comience a subir antes de comprar en función de la señal demasiado generalizada.