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¿Qué es Over colateral?

Over colateral (OC) es la provisión de una garantía que vale más que suficiente para cubrir pérdidas potenciales en caso de incumplimiento.

Por ejemplo, el dueño de un negocio que busca un préstamo puede ofrecer una propiedad o equipo por un valor de 10% o 20% más de lo que está pidiendo prestado. Las empresas que emiten bonos con exceso de garantía pueden utilizarlos por la misma razón.

Conclusiones clave

  • Los prestatarios pueden utilizar más garantías para obtener mejores condiciones para un préstamo,
  • Un emisor de valores respaldados por activos puede utilizar una garantía adicional para reducir el riesgo para los posibles inversores.
  • En cualquier caso, el exceso de garantía puede mejorar la calificación crediticia del prestatario o del emisor de la deuda.

En la industria de servicios financieros, las garantías adicionales se utilizan para compensar el riesgo en productos como los valores respaldados por hipotecas. En este caso, se agregan activos adicionales al valor para mitigar cualquier pérdida de capital debido a incumplimientos en los préstamos individuales incluidos en el valor.

Sin embargo, el propósito de la garantía es aumentar la calificación crediticia o el perfil crediticio del prestatario o emisor de los valores al reducir el riesgo para el inversionista.

Comprensión sobre colateral (OC)

La titulización es la conversión de una colección de activos, como un préstamo, en una inversión o un valor. Los bancos venden préstamos bancarios ordinarios como hipotecas para viviendas que los emiten a instituciones financieras que luego los empaquetan para su reventa como inversiones titulizadas.

Sin embargo, estos no son activos líquidos sino deudas que devengan intereses. En terminología financiera, son valores respaldados por activos (ABS). Casi cualquier tipo de deuda puede ser titulizada, incluidas hipotecas residenciales o comerciales, préstamos para estudiantes, préstamos para automóviles y deudas de tarjetas de crédito.

Mejora de crédito

Determinar el nivel apropiado de mejora crediticia es un paso clave en la titulización de productos. Se refiere a la reducción del riesgo para mejorar el perfil crediticio de los productos de financiación estructurada. Un perfil crediticio más alto conduce a una calificación crediticia más alta, lo cual es crucial para atraer compradores para activos titulizados.

Los inversores en cualquier producto de titulización están en riesgo de incumplimiento sobre los activos subyacentes. La mejora crediticia se puede considerar como una mitigación financiera que permite a los valores absorber pérdidas por incumplimiento de los préstamos subyacentes.

10% a 20%

Regla de orden en cuanto al monto de la sobregarantía requerida para mejorar el perfil crediticio.

Una técnica que se puede utilizar para mejorar el crédito. En este caso, el emisor respalda un préstamo con activos o garantías que tienen un valor mayor que el préstamo. Esto limita el riesgo crediticio para el acreedor y mejora la calificación crediticia asignada al préstamo.

Regla de oro

La sobre colateral se logra cuando el valor de los activos en el grupo excede la cantidad de valores respaldados por activos (ABS). Por lo tanto, incluso si algunos de los pagos de los préstamos subyacentes están atrasados ​​o en mora, los pagos del principal y los pagos de intereses del valor respaldado por activos aún se pueden realizar con el exceso de garantía.

El valor subyacente de un activo suele ser entre un 10% y un 20% mayor que el precio del título emitido. Por ejemplo, el capital de un valor respaldado por una hipoteca puede ser de $ 100 millones y el valor del capital de una hipoteca puede ser de $ 120 millones.

Nota de advertencia

Cabe señalar que muchos valores respaldados por activos parecían tener una garantía excesiva en el momento de la crisis financiera de 2008. De hecho, el valor de los activos utilizados como garantía era mucho más bajo que el presentado, o los riesgos de incumplimiento del prestatario eran mucho mayores. de lo esperado, o ambos. Este fue un resultado directo de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2008.