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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Debt

Sobreextensión

¿Qué es la sobreextensión?

Sobreextensión describe un préstamo o extensión de crédito que excede lo que el prestatario puede reembolsar. Un exceso de oferta puede requerir que el prestatario consolide sus deudas en un solo préstamo. Por lo general, se considera que los consumidores que tienen que utilizar más de un tercio de sus ingresos netos para pagar deudas distintas de su hipoteca tienen sobrepeso.

Entender la sobreextensión

Para los traders e inversores de valores, la sobreexplotación representa un apalancamiento que excede el capital social y el poder adquisitivo de su cuenta. Esto puede aumentar en gran medida las pérdidas en un mercado bajista y obligar al operador a cumplir con llamadas de margen bruscas. La imposibilidad de hacer esto puede resultar en la liquidación obligatoria de valores y el congelamiento de la cuenta.

La idea de sobreestimación basada en las características financieras de los préstamos cambiará. Las personas ricas y las empresas económicamente ricas pueden endeudarse proporcionalmente más que los prestatarios más débiles sin extenderse demasiado.

A veces, puede ser demasiado control de gestión empresarial. Por ejemplo, durante una recesión económica severa, como una recesión, la situación financiera de una empresa puede deteriorarse dramáticamente y descontrolarse. En un entorno económico difícil, no es raro que una empresa que ha sido demasiado saludable sea redundante cuando las condiciones se complican. Esto puede suceder a sectores enteros incluso durante climas económicos fuertes. Por ejemplo, los minoristas tradicionales han tenido problemas para adaptarse a la competencia en línea y al comercio electrónico, a pesar del crecimiento récord en muchas partes de la economía.

El crédito, la deuda y la sobreexplotación son difíciles de modelar financieramente. Debido a que estos factores tienen un efecto de bola de nieve, cuando las condiciones se acumulan, los modelos lineales convencionales no tienen en cuenta la naturaleza exponencial no lineal del riesgo crediticio. A menudo, tan pronto como los emisores de crédito o los prestatarios fuertes pueden declinar rápidamente a créditos débiles, ya que la ley de Murphy va en contra de una persona o empresa: todo lo que pueda salir mal saldrá mal.