¿Qué es una Real Estate Partnership Limited (RELP)?
Una sociedad limitada de bienes raíces (RELP) es un grupo de inversionistas que juntan su dinero para invertir en la compra, desarrollo o arrendamiento de una propiedad. Bajo su estado de sociedad limitada, RELP tiene un socio general que acepta la responsabilidad total y socios limitados que solo son responsables en la medida de su contribución.
El socio general suele ser una corporación, un administrador de propiedades con experiencia o una empresa de desarrollo inmobiliario. Los socios limitados son inversores externos que proporcionan financiación a cambio del rendimiento de la inversión.
Conclusiones clave
- Las RELP son sociedades limitadas organizadas principalmente para invertir en bienes raíces.
- Los socios limitados suelen ser inversores prácticos y el director general asume las responsabilidades del día a día.
- Los RELP pueden ofrecer rendimientos relativamente altos y, en consecuencia, altos riesgos.
Comprensión de las sociedades limitadas de bienes raíces (RELP)
RELP es una entidad que brinda la oportunidad de invertir en una cartera diversificada de inversiones inmobiliarias. Se encuentran entre una serie de opciones disponibles para aquellos que buscan exposición a inversiones inmobiliarias.
Aunque son únicos en estructura, los RELP son comparables a los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), los fondos de inversión administrados centrados en bienes raíces y las alternativas de cartera de bienes raíces. Ofrecen rendimientos esperados relativamente altos pero riesgos moderadamente altos.
RELPS no paga impuestos directamente. Los ingresos o pérdidas netos se envían a los inversores, que son responsables de la declaración de impuestos.
Los RELP se comercializan con acuerdos de asociación detallados que definen los términos de la entidad y la oportunidad de inversión general. Por lo general, se dirigen a personas e inversores institucionales de alto valor. Algunos requieren la condición de inversionista acreedor para la condición de sociedad limitada.
Muchas RELP tienen un enfoque estrictamente definido. Proporcionan la estructura comercial para construir un vecindario residencial, un centro comercial o una plaza comercial. A menudo se especializan en un nicho inmobiliario, como desarrollos para jubilados o propiedades comerciales de alto valor.
Puede haber flexibilidad para diferentes actividades comerciales dentro de la cartera. RELP puede invertir en locales inmobiliarios, emitir crédito a prestatarios inmobiliarios, igualar inversiones de capital o participar en una transacción comercial cooperativa.
Funciones de los socios en HELP
El socio general generalmente tiene un interés personal en la sociedad en su conjunto y proporciona parte del capital. Los socios generales desempeñan un papel directo en la gestión de la empresa y los designados a menudo forman parte de la junta directiva y participan en la gestión diaria de la empresa. En general, los socios generales tienen una autoridad activa para tomar decisiones.
Los socios limitados tienen responsabilidad limitada y, por lo general, tienen una influencia y participación limitadas en el gobierno de la entidad. Algunas entidades establecen juntas asesoras u otros medios de comunicación para fomentar el conocimiento y la participación de los socios limitados. Los socios limitados suelen ser inversores prácticos.
Los socios comanditarios reciben distribuciones de dividendos junto con los ingresos por entrega de pases cada año que forman parte de su devolución. Muchas sociedades limitadas tienen un ciclo de vida de plazo fijo para que los socios reciban su capital en una fecha de vencimiento específica.
Riesgos y retornos de las RELP
Los RELP pueden tener altos rendimientos y altos riesgos, lo que hace que la debida diligencia sea importante para los posibles inversores. Los términos del acuerdo pueden requerir que el socio comanditario se comprometa con una contribución de suma global, un calendario de contribuciones a lo largo del tiempo o contribuciones según lo solicitado.
En particular, los fondos invertidos en una sociedad limitada no suelen ser líquidos. El inversor no puede ganar dinero en efectivo en ningún momento.
Impuestos sobre las RELP
Al igual que con cualquier sociedad, RELP no está obligada a pagar impuestos. Los ingresos o pérdidas netos se transmiten a los socios cada año.
Esto requiere que la asociación presente una declaración de información del Formulario 1065 ante el Servicio de Impuestos Internos e informe todas las distribuciones de ingresos a través de socios individuales de K-1. Todos los socios en el negocio reciben distribuciones durante todo el año y distribuciones de ingresos cada año.
La asociación es responsable de proporcionar a cada socio un K-1 que detalla los ingresos que recibieron durante el año. Luego se les pide a los socios que informen sus ingresos individualmente según corresponda.
