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¿Qué es una empresa de inversión regulada (RIC)?

Una empresa de inversión regulada (RIC) puede ser una de varias entidades de inversión. Por ejemplo, podría adoptar la forma de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF), un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) o un fideicomiso de inversión unitaria (UIT). Cualquiera que sea la forma que adopte el RIC, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) debe considerar que la estructura sea elegible para aprobar impuestos sobre ganancias de capital, dividendos o intereses devengados para inversionistas individuales.

Una compañía de inversión regulada es elegible para transferir ingresos bajo la Regulación M del IRS, y las regulaciones específicas para calificar como RIC se establecen en el código de EE. UU., Título 26, secciones 851 a 855, 860 y 4982.

Base de la Sociedad de Inversión Regulada (RIC)

El objetivo es evitar el paso o flujo de ingresos utilizando un escenario de doble imposición, como sucedería si la empresa de inversión y sus inversores pagaran impuestos sobre los ingresos y beneficios generados por una empresa. El concepto de ingresos por conducto se denomina teoría de conducto, porque la empresa de inversión actúa como un medio para transferir ganancias de capital, dividendos e intereses a los accionistas individuales.

Las empresas de inversión reguladas no pagan impuestos sobre sus ganancias.

Sin la asignación regulada de la compañía de inversión, tanto la compañía de inversión como sus inversionistas tendrían que pagar impuestos sobre las ganancias o ganancias de capital de la compañía. Con los ingresos por entrega de pases, la empresa no está obligada a pagar impuestos corporativos sobre la renta sobre las ganancias transferidas a los accionistas. El único impuesto sobre la renta que se cobra es a los accionistas individuales.

Requisitos para calificar como RIC

Para calificar como una empresa de inversión regulada, la empresa debe cumplir con un esquema específico.

  1. Existencia como una corporación u otra entidad, que normalmente sería tasada como impuestos como corporación.
  2. Estar registrado como empresa de inversión en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
  3. Es elegido para ser considerado como un RIC por la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 siempre que su fuente de ingresos y la diversificación de activos cumplan con los requisitos especificados.

Además, RIC debe derivar al menos el 90% de sus ingresos de ganancias de capital, intereses o dividendos devengados por inversiones. Además, RIC debe distribuir al menos el 90% de sus ingresos netos de inversión en forma de intereses, dividendos o ganancias de capital a sus accionistas. Si el RIC no distribuye esta parte de los ingresos, puede estar sujeto a impuestos especiales por parte del IRS.

Finalmente, para calificar como una empresa de inversión regulada, al menos el 50% de los activos totales de una empresa debe estar en forma de efectivo, equivalentes de efectivo o valores. No se puede invertir más del 25% de los activos totales de la empresa en valores de emisores individuales, a menos que las inversiones sean valores gubernamentales u otros RIC.

Conclusiones clave

  • Una empresa de inversión regulada puede ser una entidad de inversión de cualquier tipo, incluidos fondos mutuos, ETF y REITS.
  • RIC debe derivar al menos el 90% de sus ingresos de ganancias de capital, intereses o dividendos obtenidos de inversiones.
  • Para calificar, al menos el 50% de los activos totales de una empresa debe estar en forma de efectivo, equivalentes de efectivo o valores.
  • El presidente Obama promulgó la Ley de Modernización de Empresas de Inversión Regulada de 2010 como ley el 22 de diciembre de 2010.

Ejemplo del mundo real

El presidente Obama firmó el Ley de Modernización de Sociedades de Inversión Regulada de 2010 en su ley de 22 de diciembre de 2010. Hizo cambios a las reglas que rigen el tratamiento fiscal de las empresas de inversión reguladas (RIC), incluidos los fondos mutuos de capital variable, los fondos de capital fijo y la mayoría de los fondos negociados en bolsas. La Ley de Reforma Fiscal de 1986 fue la última actualización de las normas que rigen las RIC.

La Ley de Modernización de RIC de 2010 se debió en gran medida a cambios importantes en la industria de fondos mutuos en los 25 años entre 1986 y 2010. Además, muchas de las normas fiscales aplicables a los RIC se volvieron obsoletas, creando cargas, administración o incertidumbre.