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¿Qué es una sociedad financiera de cartera (FHC)?

Una sociedad financiera de cartera es un tipo de sociedad de cartera bancaria que ofrece una gama de servicios financieros no bancarios.

Conclusiones clave

  • Una sociedad de cartera financiera (FHC) es una sociedad de cartera de un banco que puede ofrecer servicios financieros no bancarios, como suscripción de seguros y servicios de asesoramiento en inversiones.
  • Todas las FHC son supervisadas por la Reserva Federal.
  • Las sociedades de cartera de bancos pueden convertirse en FHC si cumplen los estándares de gestión y capital.
  • Una empresa no bancaria que genera el 85% de los ingresos brutos de los servicios financieros puede convertirse en una FHC.

Comprensión de la empresa financiera de cartera (FHC)

Las sociedades financieras de cartera (FHC) fueron creadas por la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999, que enmendó la Ley de Sociedades de Participación Bancaria de 1956 para permitir a las empresas controladas por uno o más bancos (sociedades de cartera bancaria) participar en actividades financieras no bancarias si registrarse como FHC. Estas actividades, que no están permitidas para las sociedades de cartera de bancos ordinarios, incluyen:

  • Cancelación de seguros
  • Negociación de valores
  • Banca de negocios
  • Inscripción de valores
  • Servicios de asesoría de inversiones

La Junta de la Reserva Federal es responsable de supervisar todas las sociedades de cartera de los bancos, incluidas las FHC. Cualquier empresa no bancaria que obtenga el 85% de sus ingresos brutos por servicios financieros puede optar por convertirse en una FHC, pero debe recomendar todas las empresas no financieras en un plazo de 10 años. Para que un holding bancario declare FHC, debe cumplir con ciertos estándares de capital y administración.

Tanto las sociedades holding bancarias como las empresas no bancarias pueden convertirse en FHC si cumplen con determinados criterios.

Ejemplo de una sociedad financiera de cartera

Las FHC se celebraron poco después de la fusión de 1998 entre Citicorp y la compañía de seguros Travelers Group. Como sociedad de cartera bancaria, a Citicorp se le prohibió vender seguros a través de una subsidiaria. El presidente de Traveler le dijo al New York Times en ese momento: «Tuvimos muchos debates para creer que esto no es un problema».

La Fed otorgó una exención que permitió que se llevara a cabo la fusión y Bill Clinton firmó la Ley Gramm-Leach-Bliley al año siguiente. Goldman Sachs se convirtió en una FHC en agosto de 2009 y otras FHC importantes incluyen Bank of America y Fifth Third Bancorp.