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S&P 500 vs Russell 1000: descripción general

El Standard & Poor’s Index 500 (S&P 500) y el Russell Index rastrean 1000 acciones de empresas que cotizan en bolsa y ambos se consideran índices de acciones de gran capitalización, con acciones de empresas por valor de más de $ 10 mil millones. Dicho esto, existen algunas diferencias entre los dos, incluido qué tan bien reflejan el mercado actual, la composición, las cualidades de inclusión de acciones en cada índice y los riesgos asociados con todos estos factores.

Conclusiones clave

  • El S&P 500 y Russell 1000 son índices bursátiles de gran capitalización.
  • El S&P 500 está filtrando un poco más, y algunas empresas se encuentran en el rango de capital medio en el Russell 1000.
  • Se considera que el Russell 1000 tiene un mayor riesgo / recompensa.

S&P 500 contra Russell 1000

Fuera del Dow Jones Industrial Average (DJIA), el S&P 500 es el barómetro más popular para las acciones de gran capitalización en los Estados Unidos. El índice existe desde 1923, pero adoptó su formato actual en 1957. Como su nombre lo indica, consta de 500 de las empresas que cotizan en bolsa más grandes del país. El índice se utiliza como referencia para muchos fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).

El Russell 1000 es un índice relativamente más nuevo, que comenzó en 1984. También es menos conocido que el S&P 500, pero muestra un desempeño igualmente amplio en el mercado de valores. Administrado por FTSE Russell, es un subconjunto del índice Russell 3000 más amplio, que comprende 3.000 acciones que comprenden más del 98% de la capitalización total del mercado de valores. Las 1.000 acciones más grandes entran en el índice Russell 1000, mientras que las 2.000 más pequeñas entran en el índice Russell 2000 de pequeña capitalización más famoso.

Con 500 acciones en un índice y 1.000 en el otro, la composición de los dos índices es claramente diferente. Mientras que el S&P 500 se compone principalmente de acciones de gran capitalización, el Russell 1000 recopila más acciones de mediana capitalización para completar la composición de su cartera.

El S&P 500 y Russell 1000 determinan la inclusión utilizando metodologías que son bastante similares. Para ser incluidos, ambos índices requieren que sus componentes se definan como «empresas estadounidenses». Ambos analizan factores como dónde tiene su sede la empresa, dónde recibe ingresos y dónde se encuentran la mayoría de sus activos. Las acciones también deben cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o el NASDAQ.

Los precios de las acciones cambian cada minuto de cada día hábil. Por lo tanto, los valores de las empresas que cotizan en bolsa cambian constantemente y los administradores de índices tienen el deber de mantenerse al día con estos cambios para reflejar los tiempos actuales. El proceso de cambiar la ponderación de los activos en una cartera se denomina reequilibrio. Sin embargo, el S&P 500 y el Russell 1000 varían en horarios diferentes.

El S&P 500 reequilibra su cartera trimestralmente, mientras que el Russell 1000 solo se reequilibra una vez al año al final del segundo trimestre. Si bien esto puede no parecer un gran problema, la frecuencia de las actualizaciones puede afectar el desempeño de los fondos mutuos y los ETF que se comparan con el índice en relación con el mercado. Cuanto más lento se reequilibra un índice, más tardará en ser representativo del mercado actual.

La composición mediana de Russell 1000 se muestra por la capitalización de mercado promedio de sus acciones. En enero de 2021, el S&P 500 tenía una capitalización de mercado mediana de $ 25.6 mil millones, en comparación con la capitalización de mercado mediana de $ 12.4 mil millones de Russell 1000 a fines de diciembre de 2020. Esta distinción es importante porque las acciones de mediana capitalización suelen mantener un perfil de potencial de riesgo más alto y una mayor rentabilidad. Por lo tanto, el índice Russell 1000 debe considerarse un poco más riesgoso que el S&P 500.

Los fondos de cierre cerrados, los fondos mutuos, los ETF y las acciones poco negociadas no son elegibles para su inclusión en ninguno de los índices. La única pequeña diferencia entre los índices aquí es que las Corporaciones de Desarrollo de Negocios (BDC) son elegibles para el S&P 500, pero no para Russell 1000.