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¿Qué es Cycle Stock?

Las acciones cíclicas son acciones que se ven afectadas por cambios macroeconómicos o sistémicos en la economía en su conjunto. Se sabe que las acciones de ciclo siguen los ciclos económicos a través de la expansión, el pico, la recesión y la recuperación. La mayoría de las acciones cíclicas se relacionan con empresas que venden bienes de consumo discrecionales que compran más a los consumidores durante una economía en auge, pero gastan menos en ellos durante una recesión.

Conclusiones clave

  • Las acciones cíclicas se ven afectadas por cambios macroeconómicos, donde sus rendimientos siguen ciclos económicos.
  • Las existencias cíclicas suelen ser equivalentes a las protegidas. Las acciones cíclicas incluyen empresas discrecionales, como Starbucks o Nike, mientras que las acciones protegidas como Campbell Soup son productos básicos.
  • Las acciones cíclicas tienden a tener una mayor volatilidad y se espera que produzcan mayores rendimientos durante los períodos de fortaleza económica.

Comprensión de las acciones de ciclismo

Las empresas con acciones cíclicas incluyen fabricantes de automóviles, aerolíneas, minoristas de muebles, tiendas de ropa, hoteles y restaurantes. Cuando la economía prospera, la gente puede comprar automóviles nuevos, mejorar sus hogares, comprar y viajar.

Cuando la economía va mal, estos costos discrecionales son algunas de las primeras cosas que cobran los consumidores. Si una recesión es lo suficientemente grave, las acciones cíclicas pueden volverse completamente inútiles y las empresas pueden cerrar.

Los inversores deben tener cuidado con sus posiciones en acciones cíclicas, pero no deben evitarlas por completo.

Las acciones cíclicas suben y bajan con el ciclo económico. Debido a esta aparente previsibilidad en el movimiento de los precios de estas acciones, algunos inversores intentan poner el mercado a tiempo. Compran las acciones en un punto bajo del ciclo económico y las venden en un punto alto.

Los inversores deben tener cuidado con el peso de las acciones cíclicas en sus carteras en un momento dado. Si bien eso puede ser cierto, no significa que los inversores deban estar completamente libres de estas acciones.

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Stock de ciclismo

Consideraciones Especiales

Se considera que las acciones cíclicas son más volátiles que las acciones atípicas o protectoras, que tienden a ser más estables durante períodos de debilidad económica. Sin embargo, ofrecen un mayor potencial de crecimiento porque tienden a superar al mercado durante los períodos de fortaleza económica. Los inversores que buscan un crecimiento a largo plazo con una volatilidad gestionada tienden a equilibrar sus carteras con una combinación de acciones cíclicas y protegidas.

Los inversores a menudo optan por utilizar fondos cotizados en bolsa (ETF) para ganar exposición a acciones cíclicas y extender los ciclos económicos. La serie SPDR ETF ofrece una de las inversiones ETF cíclicas más populares en el Consumer Preferred Sector Fund (XLY).

Acciones cíclicas frente a no químicas

El rendimiento de las acciones cíclicas suele estar correlacionado con la economía. Pero no se puede decir lo mismo de las acciones atípicas. Por lo general, estas acciones llegan al mercado independientemente de la tendencia económica, incluso cuando la economía se está desacelerando.

Las acciones no celulares también se denominan acciones protegidas. Estas acciones incluyen la categoría de productos básicos de consumo, con bienes y servicios que la gente sigue comprando a través de todo tipo de ciclos económicos, incluso recesiones económicas.

Las empresas que comercian con alimentos, gas y agua son ejemplos de aquellas con acciones atípicas, como Walmart. Agregar acciones no automatizadas a una cartera es una gran estrategia para los inversores, ya que ayuda a protegerse contra las pérdidas sufridas por las empresas cíclicas durante una desaceleración económica.

Ejemplo de acciones de ciclo

Las existencias cíclicas a menudo se compensan aún más con bienes duraderos, no duraderos y servicios. Las empresas de bienes duraderos se dedican a la fabricación o distribución de bienes físicos con una esperanza de vida de más de tres años. Las empresas que operan en este segmento incluyen fabricantes de automóviles como Ford, fabricantes de electrodomésticos como Whirlpool y fabricantes de muebles como Ethan Allen.

El desempeño de los pedidos de bienes duraderos es un indicador del desempeño económico futuro. Cuando los pedidos de bienes duraderos aumentan en un mes determinado, puede ser una señal de una actividad económica más fuerte en los meses posteriores.

Las empresas de bienes inutilizables producen o distribuyen bienes blandos con una esperanza de vida inferior a tres años. Ejemplos de empresas que operan en este segmento son el fabricante de ropa deportiva Nike y tiendas minoristas como Nordstrom y Target.

Los servicios son una categoría separada de existencias cíclicas porque estas empresas no fabrican ni distribuyen bienes físicos. En cambio, brindan servicios que facilitan los viajes, el entretenimiento y otras actividades de ocio para los consumidores. Walt Disney (DIS) es una de las empresas más famosas que operan en este espacio. Las empresas que operan en el nuevo ámbito digital de los medios de transmisión, como Netflix (NFLX), también se encuentran en esta categoría.