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¿Qué es el stock de ingresos?

Una acción de ingresos es una garantía de capital que paga dividendos regulares y en constante aumento. Las acciones de renta suelen producir un alto rendimiento que puede generar la mayoría de los rendimientos de seguridad en general. Si bien no existe un punto final específico para la clasificación, la mayoría de las acciones de ingresos tienen niveles de volatilidad más bajos que el mercado de valores en general y ofrecen rendimientos de dividendos más altos que el mercado.

Las acciones de ingresos futuros pueden tener opciones de crecimiento limitadas y, por lo tanto, requerirán un nivel menor de inversión de capital continua. Cualquier exceso de flujo de caja de las ganancias puede dirigirse a los inversores de forma regular.

Las acciones de ingresos pueden provenir de cualquier industria, pero generalmente son adquiridas por inversionistas dentro de bienes raíces (a través de fideicomisos de inversión inmobiliaria o REIT), sectores de energía, servicios públicos, recursos naturales e instituciones financieras.

Comprensión de los ingresos por acciones

Muchos inversores conservadores buscan acciones de renta, porque necesitan cierta exposición al crecimiento de las ganancias corporativas. Al mismo tiempo, estas acciones tienen flujos de ingresos constantes que permiten una fuente de ingresos constante y de bajo riesgo, tal vez para inversionistas mayores que ya no tienen salarios regulares.

La acción de ingresos ideal tendría una volatilidad muy baja (medida por la Beta), un rendimiento de dividendos más alto que las tasas vigentes de los bonos del tesoro a 10 años (bonos T) y un nivel modesto de crecimiento anual de las ganancias. Las acciones de ingresos ideales mostrarían un historial de dividendos crecientes de forma regular para mantenerse al día con la inflación, que corroe los pagos en efectivo futuros.

Conclusiones clave

  • Las acciones de ingresos son acciones que ofrecen ingresos regulares y estables, generalmente en forma de dividendos, a lo largo del tiempo con una exposición de riesgo baja.
  • Se diferencian de las acciones de crecimiento, cuyo rendimiento está asociado con una mayor volatilidad y riesgos.

Acciones de renta distintas de las acciones de crecimiento

Si bien muchos inversores conservadores apuntan a acciones de renta, aquellos que pueden y / o están deseosos de asumir más riesgos a menudo apuntan a acciones de crecimiento. A diferencia de las acciones de renta, las acciones de crecimiento no suelen pagar dividendos. En cambio, la administración de la empresa a menudo prefiere reinvertir las ganancias retenidas en proyectos de capital.

Por ejemplo, una empresa de tecnología pública puede optar recientemente por contratar un nuevo equipo de ingenieros o dedicar todos sus esfuerzos durante un trimestre o dos a implementar nuevos productos, que requieren no solo experiencia técnica, sino poder de marketing y ventas, así como un poder significativo. de la experiencia del cliente para responder preguntas e inquietudes y ayudar con la resolución de problemas.

Si bien las acciones de crecimiento pueden lograr importantes ganancias de capital, generalmente conllevan más riesgo que las acciones de ingresos. Con acciones en crecimiento, los accionistas deben confiar completamente en el éxito de la empresa para generar un retorno de su inversión (ROI). Si el crecimiento de la empresa no es tan alto como se esperaba, los accionistas pueden perder su dinero a medida que la confianza del mercado se deteriora y los precios de las acciones caen.

Ejemplo de existencias de ingresos

El gigante minorista de Walmart Inc. es un ejemplo de acciones de ingresos. Habiendo elevado el precio de sus acciones durante las últimas tres décadas, la compañía con sede en Arkansas ha pagado constantemente un aumento de los rendimientos de los dividendos. El rendimiento por dividendo de la compañía alcanzó un máximo de 3.32 por ciento en 2015 recientemente y fue de 2.10% en 2019. Ha logrado este retorno a pesar de la amenaza del comercio electrónico y el aumento de la competencia de Amazon, que ha perdido su participación de mercado.