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¿Qué son las acciones especulativas?

Las acciones especulativas son acciones utilizadas por un trader para hacer especulaciones. Los fundamentos de la acción no muestran una fuerza aparente o un modelo de negocio sostenible, en cambio, el trader espera que sucedan tales cosas algún día por una razón u otra. En la actualidad, sin embargo, el precio de las acciones es relativamente bajo y existe un alto nivel de riesgo. Esto podría ser una acción de un centavo o una acción de un mercado emergente que el trader espera conocer mejor pronto.

Muchos traders se sienten atraídos por las acciones especulativas debido a su mayor volatilidad en relación con las acciones de primera línea, lo que crea una oportunidad para generar más rendimientos (aunque con mayor riesgo). La mayoría de los inversores institucionales y a largo plazo se mantienen alejados de las acciones especulativas a menos que formen parte de un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF).

Conclusiones clave

  • Los traders interesados ​​buscan acciones especulativas de valores que pueden estar en riesgo en este momento, pero que parecen tener un gran potencial que aún no se ha realizado.
  • Estas acciones están sujetas a especulación y, por lo tanto, se denominan acciones especulativas.
  • Las acciones especulativas son de alto riesgo, alta recompensa y tienden a atraer a los inversores a corto plazo, en comparación con los inversores a largo plazo.
  • Las acciones especulativas generalmente se agrupan en sectores o tipos: acciones de centavo, acciones de mercados emergentes, acciones de materiales raros, acciones farmacéuticas, etc.

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Especulación

Comprender las acciones especulativas

Las acciones especulativas atraen a los traders a corto plazo debido a su bajo precio y mayor volatilidad en comparación con las acciones tradicionales de primera línea. La mayor volatilidad permite a los traders obtener beneficios especulativos si la operación les favorece. El desafío es encontrar formas de limitar las pérdidas si la operación no funciona.

Las acciones especulativas a menudo se agrupan en sectores como la minería, la energía, la tecnología y la biotecnología. Si bien invertir en empresas en etapa inicial en estos sectores plantea un riesgo significativo, la posibilidad de que una pequeña empresa reciba un enorme depósito de minerales, invente la próxima gran aplicación o encuentre una cura para una enfermedad, proporciona muchos incentivos para que los especuladores tomen. oportunidad en ellos.

Si bien la mayoría de las acciones especulativas son empresas en etapa inicial, las acciones de primera línea pueden ser una acción especulativa ocasional si atraviesan tiempos difíciles y las expectativas se deterioran rápidamente para el futuro. Tal acción se llama ángel caído y puede ofrecer una atractiva recompensa de riesgo si puede cambiar su negocio y evitar la quiebra.

Invertir en acciones especulativas

Las acciones especulativas tienden a superar a los mercados alcistas muy fuertes cuando los inversores tienen una tolerancia al riesgo abundante. Tienen un rendimiento inferior en los mercados bajistas porque la reversión del riesgo de los inversores los obliga a gravitar hacia acciones de capitalización más grandes y estables.

Las métricas de valoración típicas, como las relaciones precio-ganancias (P / E) y precio de venta (P / S), no se pueden usar para la mayoría de las acciones especulativas porque generalmente no son rentables y pueden tener ventas mínimas. Para tales acciones, es posible que sea necesario utilizar técnicas alternativas como la valoración del flujo de efectivo descontado (DCF) o la valoración entre pares para tener en cuenta el potencial futuro en lugar de los elementos actuales subyacentes.

Las acciones especulativas son a menudo una pequeña parte de las carteras de inversores experimentados porque dichas acciones podrían mejorar las perspectivas de rentabilidad de toda la cartera sin añadir demasiado riesgo, gracias a los efectos beneficiosos de la diversificación. Los inversores experimentados que poseen acciones especulativas tienden a buscar empresas con buenos equipos de gestión, balances sólidos y excelentes perspectivas comerciales a largo plazo.

La mayoría de los inversores deben evitar las acciones especulativas si no tienen tiempo para dedicarse a la investigación, y los operadores deben asegurarse de utilizar técnicas de gestión de riesgos al negociar con acciones especulativas para evitar caídas bruscas. Esto es especialmente cierto durante una recesión económica, ya que los inversores a menudo retiran su dinero especulativo y buscan inversiones seguras. Una mejor estrategia durante tiempos más turbulentos es invertir en empresas con baja deuda, buen flujo de caja y balances sólidos.