En este momento estás viendo Straddle corto

¿Qué es un Short Straddle?

Un estrato corto es una estrategia de opciones que incluye una opción call y una opción intestinal con el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Se utiliza cuando el trader cree que el activo subyacente no se moverá mucho más alto o más bajo durante la vida de los contratos de opciones. La ganancia máxima es la cantidad de prima cobrada al emitir las opciones. La pérdida potencial puede ser infinita, por lo que suele ser una estrategia para traders superiores.

Conclusiones clave

  • Las calles cortas son cuando los operadores venden una opción de compra y una opción de venta en el mismo ejercicio y vencen sobre la misma base.
  • Beneficio corto del beneficio debido a la falta de volatilidad subyacente en el precio del activo.
  • Por lo general, los grandes traders los utilizan para ingresar el tiempo.

Entendiendo a los padres de baja estatura

Los pasos cortos permiten a los operadores beneficiarse de la falta de movimiento en el activo subyacente, en lugar de intentar realizar apuestas direccionales en previsión de un movimiento importante al alza o a la baja. Las primas se cobran cuando se abre el comercio con el objetivo de permitir que la colocación y la llamada caduquen sin mérito. Sin embargo, es probable que el activo subyacente cierre directamente al vencimiento del precio de ejercicio, dejando al propietario de la salida corta en riesgo de cesión. Sin embargo, siempre que la diferencia entre el precio del activo y el precio de ejercicio sea menor que las primas cobradas, el trader seguirá obteniendo beneficios.

Los operadores avanzados podrían ejecutar esta estrategia para aprovechar una posible reducción de la volatilidad implícita. Si la volatilidad implícita es inusualmente alta sin razón aparente, la opción call y put pueden estar sobrevaloradas. En este caso, el objetivo sería esperar a que caiga la volatilidad y luego cerrar la posición para obtener ganancias sin esperar a que expire.

Ejemplo de una horquilla corta

La mayoría de las veces, los traders utilizan las opciones en efectivo para los estratos.

Si un trader en serie escribe con un precio de ejercicio de $ 25 en una acción de negociación básica cercana a $ 25 por acción, y el precio de la acción sube a $ 50, el trader estaría obligado a vender las acciones por $ 25. el inversionista, se vería obligado a comprarlo en el mercado por $ 50 y venderlo por $ 25 por una pérdida de $ 25 menos las primas recibidas al abrir la operación.

Dos puntos de equilibrio potenciales vencen en el precio de ejercicio más o menos la prima total cobrada.

Para una opción sobre acciones con un precio de ejercicio de $ 60 y una prima total de $ 7,50, la acción subyacente debe cerrar entre $ 52,50 y $ 67,50, excluidas las comisiones, para que la estrategia esté equilibrada.

Cerrar por debajo de $ 52.50 o por encima de $ 67.50 resultará en una pérdida.