Sus inversiones: cuándo vender y cuándo mantener

La gran mayoría de la literatura financiera trata sobre cuándo comprar acciones y cómo llegar a un acuerdo. La suposición parece ser que el tiempo a la venta se explica por sí mismo. La verdad es que las ventas son tan importantes y laboriosas como las compras.

En este artículo, veremos los puntos principales que debe considerar al vender una inversión.

Conclusiones clave

  • Es tan importante y tan intenso vender acciones y comprar acciones.
  • La razón más común para vender acciones es ajustar su cartera.
  • La otra razón para vender una inversión es liberar capital.
  • Vender debido a un mal trimestre o un año difícil es una de las peores razones para vender una inversión.
  • Lo primero que debe buscar al vender una inversión son las tarifas que debe pagar.

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5 consejos sobre cuándo vender sus acciones

Razones para vender

En general, los inversores quieren compensar las ganancias hasta que puedan lograrlas en una categoría impositiva más baja. Por ejemplo, cuando usted es el principal de sus ganancias, los ingresos por inversiones estarán sujetos a impuestos más severos que cuando se jubile. En consecuencia, solo hay unas pocas razones para vender antes de ese momento.

Ajuste su cartera

La razón más común para vender acciones es ajustar su cartera. Hay muchas razones por las que una cartera puede ser desequilibrada o inadecuada para sus objetivos de inversión. Esto podría deberse a un evento de la vida, como matrimonio, divorcio, jubilación, parto o simplemente una concentración accidental de capital en un sector.

Poner todas sus acciones en un sector, o incluso poner todo su dinero en un cierto nivel de riesgo de inversión, es un juego peligroso. La diversificación generalmente niega las posibilidades de perder todo a la vez, pero debe tener cuidado de no diversificar en exceso, lo que puede interrumpir el crecimiento de su cartera. Cuando su cartera necesita diversificarse, o en el caso de una diversificación excesiva, reenfocarse, el objetivo es incurrir en tantas tarifas e impuestos como sea posible al realizar los cambios.

Liberación de capital

La otra razón para vender una inversión es liberar capital. Este capital puede ser necesario para pagar por adelantado una casa, financiar su nuevo negocio, pagar una cirugía mayor o tomarse unas vacaciones. La mejor manera de liberar capital es realizar pérdidas para compensar sus ganancias. Si tiene dos inversiones, una que ha sufrido ganancias y otra que ha sufrido pérdidas, es posible que desee venderlas para obtener una ganancia general que esté sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital.

Si realmente necesita el dinero, no permita que sus impuestos le impidan vender. Si un préstamo es su única otra opción, es mejor que se coma los impuestos, maldiga al gobierno y se ahorre años de pagos de deudas con altos intereses. Cuando se trata de recaudar capital, asegúrese de calcular cuánto pagará en impuestos y tarifas, y verifique que lo que necesita sea lo que se dice y se hace todo.

Razones no vendidas

Antes de decidirse a vender, considere si sus objetivos de inversión siguen siendo realistas y están dentro de sus niveles actuales de tolerancia al riesgo. Hay varias razones por las que puede que no sea la mejor venta que puede tener.

Responder a un desempeño deficiente

Vender debido a un mal trimestre o un año difícil es una de las peores razones para vender una inversión. Los inversores que vendieron acciones en pánico en la crisis financiera de 2008 o la bandera de las puntocom de 2000 perdieron importantes sumas de dinero que ahorrarían si siguieran invirtiendo.

Suponiendo que se haga la debida diligencia y que la inversión valga la pena, hay malos trimestres en los que debería comprar más. Una reducción en el precio de una empresa sólida puede ser causada por una serie de factores no relacionados con el desempeño de la empresa, como una corrección en todo el sector, un mercado bajista, rumores o pánico de los inversores, solo por nombrar algunos.

Si reacciona después de un mal trimestre o pánico en el mercado, está respondiendo a información antigua donde el daño ya se ha hecho y las reparaciones están en marcha. Un poco de estoicismo contribuirá en gran medida a fortalecer su cartera y sus habilidades como inversor.

Descarga de Inversiones Patrimoniales

Otro incentivo dudoso para vender es descargar o cobrar en inversiones patrimoniales. Los inversores a menudo se sienten menos favorables a estas inversiones porque no las eligieron y, como resultado, reaccionan más bruscamente a las fluctuaciones de precios que en otras circunstancias.

Sin embargo, cuando hereda acciones, las ganancias de capital anteriores se destruyen. Esto significa que incluso si las acciones están estancadas, usted tiene una fuente de capital libre de impuestos por la que no pagó nada. Si reducen su valor, recibirá una cancelación de impuestos junto con el capital de su venta. Si aumentan de valor, no tiene nada de qué quejarse.

Pero tener una vaca plateada, sin embargo, no significa que debas matarla. Conserve las acciones de herencia hasta que las necesite o pueda traspasarlas a usted mismo.

Implicaciones financieras de la venta

Lo primero que debe buscar al vender una inversión son las tarifas que debe pagar. Si utiliza un corredor o tiene las acciones en una firma de corretaje de alto nivel, no hay nada que le impida transferirlas a una firma de corretaje de descuento para limitar sus tarifas y aumentar sus ganancias.

Los impuestos son su próxima preocupación. Ya hemos discutido cómo equilibrar sus ganancias y pérdidas para minimizar sus impuestos. El último conejo en salir del sombrero es el arte de especificar acciones. En primer lugar, se realizan las primeras ventas (FIFO) a menos que se indique lo contrario. Para un inversor con una cartera estable, el método de venta FIFO puede ser desfavorable desde el punto de vista fiscal. Siempre desea vender las acciones que pagó más y aplazar las mayores ganancias de capital en acciones más baratas durante el mayor tiempo posible.

Supongamos que tiene una cartera mecánica en la que compra 50 acciones de una empresa de ficción llamada Harry’s Edible Life Preservers Inc. (AYUDA) todos los años. Durante cuatro años, paga $ 10, $ 15, $ 20 y $ 15 por acción, respectivamente.

De repente, necesita $ 1,200 para una emergencia y sucede que las acciones de Harry están en el nivel más alto de $ 25. Decide vender 50 acciones. Al elegir las acciones que más pagó (las de $ 20), puede reducir el monto de la ganancia de capital y, como resultado, el monto de impuestos que paga. Para hacer esto, debe identificar las acciones por la fecha de compra o el precio de compra cuando realizó su pedido. Una vez más, desea conservar la mayor cantidad de acciones ganadas durante el mayor tiempo posible, y luego puede traer dinero cuando se jubile o tenga un año difícil.

La línea de base

Vender una inversión, comprar una, es como asegurarse de que esté en línea con sus objetivos de inversión y luego hacer lo mejor que pueda. Una vez que haya decidido vender una inversión por las razones correctas, como equilibrar su cartera o liberar el capital requerido, el desafío es minimizar las tarifas e impuestos. Es mejor lidiar con sus tarifas obteniendo un buen corretaje de descuento para trabajar, y sus impuestos pueden mantenerse bajo control obteniendo ganancias y pérdidas al mismo tiempo, así como especificando acciones. Invertir no se trata solo de saber cuándo vender, sino por qué y cómo vender.