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¿Qué es una tarifa de embalaje?

El término tarifa de envoltura se refiere a un cargo integral cobrado por un administrador de inversiones o un asesor de inversiones a un cliente por brindar una medida de servicios. Estos servicios pueden incluir asesoramiento sobre inversiones, investigación de inversiones y servicios de corretaje. Las tarifas de devolución permiten que un profesional de inversiones cobre una tarifa directa única en lugar de cobrar varios cargos a sus clientes. Al hacerlo, pueden simplificar el proceso para ellos y sus clientes. Las tarifas de devolución se aplican a las cuentas inclusivas conocidas como cuentas de envoltura.

Conclusiones clave

  • Una tarifa de devolución es un costo integral cobrado a un cliente por un administrador o asesor de inversiones por proporcionar un lote de servicios a través de una cuenta de devolución.
  • Las tarifas de devolución permiten a los profesionales de la inversión cobrar una tarifa única en lugar de múltiples cargos a sus clientes.
  • Las tarifas de envoltura se establecen como un porcentaje de los activos bajo administración, generalmente entre el 1% y el 3%.

Comprensión de las tarifas de embalaje

Una cuenta envolvente es una opción de inversión integral que agrupa varios valores y fondos en una sola cartera. Comprende activos de jubilación y no jubilación y es administrado por un administrador de inversiones o asesor de inversiones. Las cuentas envolventes son ideales para inversores que desean flexibilidad para elegir sus inversiones y permitir que un profesional administre su cartera. Estas cuentas ayudan a simplificar el proceso de inversión, por lo que vienen con una tarifa integral llamada tarifa de devolución.

Un inversor que tiene la intención de utilizar la línea completa de servicios de su corredor es una gran opción porque paga por todos los servicios directos que recibe el cliente. La tarifa de envoltura incluye cargos como comisiones, tarifas de negociación, tarifas de asesoría y otros costos de inversión. La tarifa también cubre los costos administrativos incurridos por las firmas de inversión, que generalmente son corretaje de servicio completo o firmas de corretaje de corretaje afiliadas o independientes.

Las tarifas de embalaje se establecen como un porcentaje de los activos bajo administración (AUM). Esta cantidad está entre el 1% y el 3%. Dado el alto costo, los inversores deben determinar qué tan rentable es una cuenta de envoltura para su situación financiera. Puede ser más barato para los inversores con necesidades simples o para aquellos que no pueden pagar una cuenta de retorno pagarle a un profesional de inversiones por servicios individuales en un acuerdo de separación.

Consideraciones Especiales

Los programas de tarifas de retorno pueden tener diferentes nombres, como programas de asignación de activos, programas de administración de inversiones, programas de administración de activos, cuentas administradas por separado y cuentas detalladas. Cualquiera que sea su nombre, este tipo de cuenta puede estar sujeta a más divulgación en virtud de la Regla 204-3 (f) de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940. Esta regla define una tarifa de cierre como “un programa en virtud del cual a cualquier cliente o tarifa se le cobra una tarifa específica u honorarios que no se basan directamente en transacciones en una cuenta de cliente para servicios de asesoría de inversiones (que pueden incluir administración de cartera o asesoramiento sobre la selección de otros asesores) y ejecución de transacciones de clientes. «

En diciembre de 2017, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emitió un boletín para inversores que proporciona información básica sobre los programas de tarifas de cierre y algunas preguntas que debe considerar hacerle a un asesor de inversiones antes de elegir abrir una cuenta en un programa de tarifas de cierre.

Ventajas y desventajas de las tarifas de embalaje

Las tarifas de devolución brindan una sensación de previsibilidad en la medida en que se cobran de forma regular, trimestral o anual. Y debido a que las tarifas de cierre son amplias, los corredores no tienen que realizar transacciones excesivas para ganar una comisión. Ayuda a mantener a raya a los corredores sin escrúpulos que constantemente realizan cambios en las carteras de sus clientes con solo ganar dinero.

Los inversores individuales que no pueden pagar las tarifas de cierre y aquellos que prefieren una estrategia de compra y tenencia pasiva pueden beneficiarse de inversiones individuales.

Dicho esto, cerrar cuentas no es para todos. Esto se debe a que las tarifas asociadas pueden ser bastante caras y pueden erosionar los rendimientos rápidamente. Como se mencionó anteriormente, las cuentas de cierre pueden cobrar entre el 1% y el 3% de los activos totales que se administran, un precio bastante alto, especialmente para los inversores con un pequeño nido de huevos. Puede ser mejor para las personas que no pueden pagar las tarifas de empaquetado y para aquellos que prefieren una estrategia de compra y tenencia pasiva con inversiones individuales. Además, los inversores con cuentas de cierre pueden estar de camino por tarifas adicionales, como una relación entre fondos mutuos y costos.