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Leyes y reglamentos/ SEC & Regulatory Bodies

Tarifa de la SEC

¿Qué es la tarifa de la SEC?

La tarifa de la SEC es una tarifa nominal por la venta de acciones cotizadas en bolsa, por encima y más allá de las comisiones de corretaje relacionadas, que los inversores eventualmente pueden absorber. La tarifa de la SEC se define en la Sección 31 de la Securities Exchange Act 1934 y, por lo tanto, a menudo se la denomina Tarifa de transacción de la Sección 31.

Desde la introducción de la tarifa y hasta 2007, la tarifa de la SEC ha sido el 1% de trescientos del valor en dólares de las acciones vendidas. Después de 2007, la tarifa se incrementó ligeramente al 1% del valor en dólares del ocho por ciento de las acciones vendidas.

Conclusiones clave

  • La tarifa de la SEC es una pequeña tarifa que los agentes de bolsa y los agentes de bolsa de valores de los EE. UU. Deben pagar para ayudar a compensar los costos gubernamentales de regular el mercado de valores.
  • Los corredores de bolsa deben manejar la mayoría de las tarifas de la SEC, que, a su vez, pueden traspasar los costos a los inversores.
  • Debido a que la tarifa de la SEC es una disposición en virtud de la Sección 31 de la Securities Exchange Act 1934, a menudo se la denomina Tarifa de transacción de la Sección 31.
  • La tarifa se basa en el volumen de acciones negociadas y se aplica a la venta de acciones, pero no a la compra de acciones.

Comprender la tarifa de la SEC

Los ingresos de la tarifa de la SEC se recaudan de las firmas de corretaje y, finalmente, se devuelven al Tesoro de EE. UU. Las bolsas de valores nacionales en los EE. UU. Tienen que pagar esta tarifa basada en transacciones, que, en su caso, se deriva de la cantidad de valores vendidos en sus plataformas.

Estos intercambios pueden requerir que los corredores de bolsa paguen algunas de estas tarifas. En muchos casos, los corredores de bolsa se suman a estos costos adicionales, que a su vez transfieren la carga fiscal a sus clientes de inversión. La tarifa de la SEC proporciona el capital necesario para que el gobierno cubra los costos de regular los operadores de acciones y el mercado de acciones. Específicamente, esta tarifa se aplica a la venta de la mayoría de las clases de acciones y opciones relacionadas con las acciones, pero no afecta la compra de acciones de ninguna manera.

La SEC ajusta la tarifa de la SEC cada año, aumentando o disminuyendo esa cifra. En raras ocasiones, la SEC realiza cambios a mitad de año.Sin embargo, el propósito de los ajustes es estandarizar el ingreso total de comisiones por transacciones de la SEC en un año determinado. Por ejemplo, si aumenta el tamaño de una transacción de intercambio de valores, la SEC reducirá la tasa de tarifa, porque cada transacción ahora debe agregar una cantidad menor, para que el intercambio cumpla con su objetivo.

Por el contrario, si el tamaño de la transacción disminuye, se debe cobrar una tarifa más alta por cada transacción para permitir que la SEC absorba el mismo monto objetivo.

La tarifa de la SEC se aplica a la venta de acciones, pero los bonos y otros instrumentos de deuda nunca están sujetos a esta tarifa.

Ejemplo de ajuste de tarifa

En la primavera de 2018, la SEC anunció que las tarifas aplicables a la mayoría de las transacciones de valores se establecerían en transacciones de venta valoradas en $ 13 por millón de dólares. Este cambio representó una reducción en la tasa de tarifas para ese año. Según la SEC, este ajuste se debió en parte a montos en dólares que fueron significativamente más altos en meses anteriores para transacciones calificadas.

La SEC declaró que pueden ocurrir reducciones o aumentos adicionales en las tarifas en el futuro si hay una desviación significativa en el número de transacciones de ventas.

En el invierno de 2020 se anunció que la tarifa se fijaría en 22,10 dólares por millón de dólares.