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¿Qué es la tasa de ganancias crediticias (ECR)?

La tasa de crédito a las ganancias (ECR) es un cálculo diario del interés que paga un banco sobre los depósitos de los clientes. La tasa de crédito por ganancias a menudo se correlaciona con la tasa de las letras del Tesoro de los EE. UU. (T-bill).

Las ECR son tarifas que cobran los bancos para compensar los cargos por servicios. Debido a que los depositantes dejan saldos en cuentas que no devengan intereses, el banco aplicará ECR a esos saldos y lo utilizará como crédito para los servicios. Por ejemplo, un tesorero corporativo con un saldo de cobranza de $ 250,000 que recibe una ECR del 2% ganaría $ 5,000 para compensar los servicios. La ECR a menudo se acredita automáticamente.

Conclusiones clave

  • La tasa de crédito a las ganancias (ECR) es la tasa de interés teórica calculada por los bancos para contabilizar el dinero que mantienen en cuentas que no devengan intereses.
  • Las ECR se calculan a diario y, a menudo, están vinculadas al precio de los bonos gubernamentales de bajo riesgo.
  • Los bancos suelen utilizar las ECR para otorgar crédito a los clientes por servicios, reducir tarifas u ofrecer incentivos a nuevos depositantes.

Comprensión de la tasa de crédito por ganancias

Los bancos pueden utilizar las ECR para reducir las tarifas que pagan los clientes por otros servicios bancarios. Estos pueden incluir cuentas de ahorro y cheques, tarjetas de débito y crédito, préstamos comerciales, servicios de comercialización adicionales (como procesamiento de tarjetas de crédito y cobro de cheques, conciliación e informes) y servicios de administración de dinero (por ejemplo, nómina).

Las ECR se pagan sobre fondos inactivos, lo que reduce los cargos por servicios bancarios. Los clientes con depósitos y saldos más grandes tienden a pagar tarifas bancarias más bajas. Las ECR aparecen en casi la mayoría de los análisis de cuentas comerciales y extractos de facturación de EE. UU.

Los bancos pueden tener discreción para determinar la asignación de ganancias. Si bien la tasa de obtención de crédito puede compensar las tarifas, los depositantes deben tener en cuenta que solo se les cobra por los servicios que utiliza, no en combinación con otros servicios.

Historial de tasas de crédito de ganancias

El concepto de una tasa de crédito a las ganancias coincidió con la Regulación Q (Regla Q), que prohibía a los bancos pagar intereses sobre los depósitos en las cuentas corrientes (establecidas con fines transaccionales). Después de 1933 Ley de cristal empinado, muchos esperaban que esta práctica limitaría a los usureros y otras actividades depredadoras similares.

Posteriormente, la ley ayudó a los consumidores a liberar fondos de cuentas corrientes y transferirlos a fondos del mercado monetario. Siguiendo la Regulación Q, muchos bancos decidieron ofrecer créditos en «dólares blandos» en estas cuentas que no devengan intereses para compensar los servicios bancarios.

Los instrumentos financieros con rendimientos más altos que los ECR incluyen (nuevamente) fondos del mercado monetario o incluso fondos de bonos líquidos relativamente seguros.

El ECR generalmente se aplica a los saldos «cobrados», no a los saldos «contables» o «flotantes». La caja verde y otras cuentas de depósito están flotando ya que lleva un tiempo liquidar los depósitos. Si bien estos elementos son «flotantes», los fondos no están disponibles. Los saldos de cobranza son lo que ha compensado y está disponible para transferencia o inversión.

Históricamente, los bancos establecían su tasa de crédito a las ganancias para aproximarse a la tasa de la letra T a 90 días. Los bancos comerciales también dedujeron un encaje obligatorio de hasta el 13%. A mediados de la década de 2000, cuando la Fed redujo el requisito de reserva a cero, muchos bancos pusieron fin a este recorte.

Consideraciones Especiales

A partir de 2019, se espera que las tasas de interés en los Estados Unidos disminuyan modestamente. Por el contrario, no se espera que el ritmo de crecimiento de la tasa de crédito a las ganancias se mantenga al mismo ritmo.

Cuando los fondos del mercado monetario tienen un rendimiento casi nulo (por ejemplo, durante la crisis financiera de 2008), las cuentas de depósito ofrecidas por las ECR pueden volverse más atractivas para un tesorero corporativo. Sin embargo, en tiempos de tasas crecientes, estos tesoreros pueden buscar instrumentos financieros con rendimientos más altos que las ECR. Esto podría incluir (una vez más) fondos del mercado monetario o incluso fondos de bonos líquidos relativamente seguros.