¿Qué es una tasa de interés totalmente indexada?
Una tasa de interés totalmente indexada es una tasa de interés variable que se calcula agregando un margen a una tasa de interés indexada específica, como LIBOR o la tasa de fondos FED. Las tasas de interés totalmente indexadas pueden variar ampliamente en función del margen asignado por encima de esa tasa de referencia o el plazo de vencimiento en el que se establece el índice subyacente.
Conclusiones clave
- Una tasa de índice completa es una tasa de interés variable fijada a un margen fijo por encima de una tasa de interés de referencia.
- Los productos financieros con una tasa de indexación completa incluyen hipotecas de tasa ajustable, que se pueden cotizar como un cierto número de puntos básicos (o puntos porcentuales) por encima de la tasa de referencia.
- La tasa de referencia utilizada puede ser la tasa preferencial, LIBOR, EURIBOR, la tasa de fondos FED o la tasa de las letras del Tesoro de EE. UU. O algo similar.
Explicación completa de la tasa de interés indexada
Una tasa de indexación estándar suele ser la tasa más baja que un banco cobrará a sus prestatarios de mayor calidad crediticia. También suele ser la tasa que cobran los bancos por prestar a otros bancos. Los índices comunes para tasas indexadas incluyen la tasa preferencial, LIBOR y varias tasas de letras y notas del Tesoro de EE. UU.
Las tasas de interés totalmente indexadas se utilizan para productos crediticios de tasa variable. El suscriptor determina el margen sobre un producto de tasa de interés que está completamente indexado y se basa en la calidad crediticia del prestatario. Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) son uno de los productos de tasas de interés totalmente indexadas más populares.
Las tasas indexadas son la base de los productos de tasas de interés totalmente indexadas. También se pueden utilizar como tasa principal para un producto de interés de tasa variable.
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Los prestamistas generalmente asignan un margen a la mayoría de los productos de tasa variable, y el margen se agrega a una tasa de índice específica para servir como la tasa de interés totalmente indexada que se cobra a los prestatarios sobre los saldos acreedores. En un producto de tasa de interés variable totalmente indexado, el margen normalmente permanecerá igual durante la vigencia del préstamo y la tasa de interés se ajustará en función de los cambios en la tasa estándar indexada.
La ventaja se determina en el proceso de suscripción. Los prestatarios de mayor crédito generalmente pueden esperar que se les asigne un margen más bajo y los prestatarios de menor calidad crediticia pagarán un margen más alto.
Por ejemplo, si la tasa de interés totalmente indexada de un préstamo personal está vinculada al índice LIBOR a seis meses por un margen del 3%, entonces la tasa sería del 10% si el índice LIBOR a seis meses estuviera al 7%. Si el índice LIBOR a seis meses subiera al 8%, la nueva tasa de interés estaría completamente indexada al 11%.
Hipotecas de tasa ajustable
Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) son uno de los productos de tasa variable más populares en el mercado crediticio. Una hipoteca de tasa ajustable se obtiene mejor cuando los prestatarios creen que las tasas hipotecarias bajarán. Estas hipotecas comienzan con una tasa fija durante un número específico de años y luego continúan con una tasa variable que se restablece según los términos del préstamo.
Las cotizaciones para ARM pueden variar y el primer número indica los años que cobran una tasa fija. ARM 2/28 tendría una tasa fija durante dos años y una tasa ajustable a partir de entonces durante 28 años. ARM 5/1 puede tener una tasa fija durante cinco años seguida de una tasa ajustable que se restablece cada año.
Durante el plazo de la tasa variable, el préstamo se basará en una tasa indexada más un margen. Una tasa variable abierta aumentará o disminuirá cuando cambie la tasa de indexación. Si un préstamo tiene términos específicos para restablecer la tasa de interés al final de cada año, la tasa de interés se ajustará a la tasa indexada completa en el momento del ajuste.
