Tasa de interés variable

¿Qué es una tasa de interés variable?

Una tasa de interés variable (a veces denominada tasa «ajustable» o «flotante») es la tasa de interés de un préstamo o valor que cambia con el tiempo porque se basa en una tasa de interés de referencia o en un índice que cambia periódicamente.

La ventaja obvia de una tasa de interés variable es que si la tasa de interés o índice subyacente cae, los pagos de intereses del prestatario también disminuyen. Por el contrario, si el índice subyacente aumenta, los pagos de intereses aumentan. A diferencia de las tasas de interés variables, las tasas de interés fijas no fluctúan.

Comprensión de las tasas de interés variables

Una tasa de interés variable es una tasa que se mueve hacia arriba y hacia abajo con el resto del mercado o en combinación con un índice. La tasa de interés o índice de referencia base para una tasa de interés variable depende del tipo de préstamo o valor, pero a menudo se relaciona con la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o la tasa de fondos federales.

Las tasas de interés variables para hipotecas, automóviles y tarjetas de crédito pueden basarse en una tasa de referencia, como la tasa principal de un país. Los bancos y las instituciones financieras cobran a los consumidores un margen sobre esta tasa de referencia, y el margen depende de varios factores, como el tipo de activo y la calificación crediticia del consumidor. Por lo tanto, una tasa variable puede facturarse como “la LIBOR más 200 puntos básicos” (más 2%).

Las hipotecas residenciales, por ejemplo, se pueden obtener con tipos de interés fijos, que son estáticos y no pueden modificarse mientras dure el contrato hipotecario, o con un tipo de interés variable o variable, que fluctúa y cambia periódicamente con el mercado. Las tasas de interés variables también se pueden encontrar en tarjetas de crédito, emisión de bonos corporativos, contratos de swap y otros valores.

Tarjetas de crédito con tasa de interés variable

Las tarjetas de crédito con tasa de interés variable tienen una tasa de porcentaje anual (APR) vinculada a un índice determinado, como la tasa preferencial. La tasa preferencial generalmente cambia cuando la Reserva Federal cambia la tasa de fondos federales, lo que resulta en un cambio en la tasa de la tarjeta de crédito relacionada. Las tasas de las tarjetas de crédito con tasa de interés variable pueden cambiar sin previo aviso al titular de la tarjeta.

Dentro del documento de “términos y condiciones” relacionado con la tarjeta de crédito, la tasa de interés generalmente se expresa como la tasa preferencial más un cierto porcentaje, y el porcentaje indicado está vinculado a la solvencia crediticia del titular de la tarjeta.Un ejemplo del formato es la tasa preferencial más 11,9%.

Préstamos e hipotecas a tasa de interés variable

Los préstamos a tasa de interés variable operan de la misma manera que las tarjetas de crédito, excepto el calendario de pagos. Aunque una tarjeta de crédito se considera una línea de crédito renovable, la mayoría de los préstamos son préstamos a plazos, con un número específico de pagos por los cuales el préstamo se reembolsa en una fecha determinada. A medida que cambian las tasas de interés, el pago requerido aumentará o disminuirá de acuerdo con el cambio de tasa y la cantidad de pagos restantes antes de que se complete.

Cuando una hipoteca tiene una tasa de interés variable, generalmente se denomina hipoteca de tasa ajustable (ARM). Muchas ARM comienzan con una tasa de interés fija baja durante los primeros años del préstamo, sin ajuste hasta después de que ese período haya expirado. Los períodos de tasa de interés fija en una ARM son de tres, cinco o siete años, expresados ​​como ARM 3/1, 5/1 o 7/1, respectivamente. Por lo general, también hay «topes» ajustados que limitan cuánto puede subir o bajar la tasa de interés cuando cambia.Usted puede calculadora online para estimar las tasas de interés actuales en hipotecas de tasa ajustable.

En la mayoría de los casos, los ARM tienen tasas que se ajustan en función de un margen de incumplimiento y un índice hipotecario importante, como el LIBOR, el índice de costo de fondos del distrito 11 (COFI) o el índice de tesorería mensual promedio (índice MTA). Por ejemplo, si una persona construye un ARM con un margen del 2% basado en el LIBOR, y el LIBOR está al 3% cuando cambia la tasa hipotecaria, la tasa se restablece al 5% (el margen más el índice).

Bonos y valores a tasa de interés variable

Para los bonos de tasa de interés variable, la tasa de referencia puede ser la LIBOR.Algunos bonos de tasa variable utilizan un rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A cinco, 10 o 30 años como tasa de interés de referencia, y ofrecen una tasa de cupón fijada en un cierto margen por encima del rendimiento de los fondos de EE. UU.

Los derivados de renta fija pueden tener tipos variables. Los swaps de tasas de interés, por ejemplo, son un contrato preliminar en el que una corriente de pagos de intereses futuros se intercambia por otra en función de un principal específico. Los swaps de tasa de interés generalmente implican el intercambio de una tasa de interés fija a una tasa flotante, o viceversa, para reducir o aumentar la exposición a las fluctuaciones de la tasa de interés, o para obtener una tasa de interés que sea ligeramente más baja de lo que hubiera sido posible sin el swap .Un swap puede intercambiar un tipo de tasa flotante por otro tipo, llamado swap de base.

Ventajas y desventajas de las tasas de interés variables