Tasas de interés explicativas: nominal, verdadera, efectiva

¿Cuáles son las diferentes tasas de interés?

El término «tasa de interés» es una de las frases más utilizadas en el diccionario de inversión de renta fija. Los diferentes tipos de tipos de interés, incluidos los reales, nominales, efectivos y anuales, se distinguen por factores económicos clave que ayudarán a las personas a convertirse en consumidores e inversores más inteligentes.

Tasa de interés nominal

La tasa de interés nominal es la tasa de interés cotizada de un bono o préstamo, que refleja el precio monetario real que los prestatarios pagan a los prestamistas por usar su dinero. Si la tasa nominal de un préstamo es del 5%, los prestatarios pueden esperar pagar $ 5 de interés por cada $ 100 prestados. Esto a menudo se denomina tasa de cupón porque tradicionalmente se estampaba en los cupones canjeados por los tenedores de bonos.

Tasa de interés verdadera

La tasa de interés real se llama así porque, a diferencia de la tasa nominal, se infla en la ecuación para dar a los inversores una medida más precisa de su poder adquisitivo, una vez que han redimido sus posiciones. Si un bono compuesto anual tiene un rendimiento nominal del 6% y la tasa de inflación es del 4%, entonces la tasa de interés real es solo del 2%.

Consideraciones Especiales

Es posible que las tasas de interés reales se encuentren en territorio negativo si la tasa de inflación excede una tasa de inversión nominal. Por ejemplo, un bono con una tasa nominal del 3% tendrá una tasa de interés real de -1%, si la tasa de inflación es del 4%. Se puede calcular una comparación de las tasas de interés reales y nominales utilizando esta ecuación:

begin {align} & text {RR} = text {Tasa de interés nominal} – text {Tasa de inflación} \ & textbf {donde:} \ & text {RR = Tasa de rendimiento real} \ end {alineado} RR=Tasa de interés nominal – Tasa de inflacióndónde:RR = Tasa de rendimiento real

Se pueden derivar varias condiciones económicas de esta fórmula, que los prestamistas, prestatarios e inversores pueden utilizar para fomentar decisiones financieras más informadas.

• Normalmente, cuando las tasas de inflación son negativas (inflación), las tasas reales superan los derechos nominales. Pero ocurre lo contrario cuando las tasas de inflación son positivas.
• Una teoría cree que la tasa de inflación se mueve al mismo tiempo que las tasas de interés nominales a lo largo del tiempo, lo que significa que las tasas de interés reales son estables durante largos períodos de tiempo. Por lo tanto, los inversores con horizontes de tiempo más largos pueden estimar con mayor precisión el rendimiento de sus inversiones sobre una base ajustada a la inflación.

Tasa de interés efectiva

Los inversores y prestatarios también deben conocer el tipo de interés efectivo, que tiene en cuenta el concepto de fusión. Por ejemplo, si un bono paga el 6% anual y la consolidación semestral, un inversionista que ponga $ 1,000 en este bono recibirá $ 30 en pagos de intereses después de los primeros 6 meses ($ 1,000 x 0.03) y $ 30.90 d ‘interés después de los próximos seis meses ($ 1,030 x .03). En total, este inversor gana 60,90 dólares al año. En este caso, mientras que la tasa nominal es del 6%, la tasa efectiva es del 6,09%.

Matemáticamente, la diferencia entre las tasas nominales y efectivas aumenta con el número de períodos compuestos dentro de un período de tiempo determinado.

Solicitud

Las diferencias entre las tasas nominales, reales y efectivas son importantes para los préstamos. Por ejemplo, un préstamo con períodos de capitalización a menudo será más caro que un préstamo de componente anual, lo cual es crucial al momento de buscar hipotecas.

Además, un bono que paga solo el 1% de tasa de interés real puede no hacer crecer adecuadamente los activos de un inversionista a lo largo del tiempo. En pocas palabras: las tasas de interés revelan efectivamente el rendimiento real de una inversión de renta fija y el costo real del préstamo para individuos o empresas.

Consejos y alternativas

Los inversores que buscan protección contra la inflación en el área de la renta fija pueden considerar elegir valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), que pagan tasas de interés indexadas a la inflación.Los fondos mutuos que invierten en bonos, hipotecas y préstamos senior garantizados que pagan tasas de interés flotantes se ajustan periódicamente a las tasas actuales.

La línea de base

Para las tasas de interés de los bonos, los inversores diafragma saben que deben mirar más allá de las tasas nominales o de cupón al considerar sus objetivos generales de inversión. Un asesor financiero calificado puede ayudar a los inversores a navegar las tasas de interés para navegar la inflación.