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Interest Rates/ Monetary Policy

Tasas de interés nominales y verdaderas: ¿Cuál es la diferencia?

Tasas de interés nominales y verdaderas: descripción general

Una tasa de interés real es una tasa de interés ajustada para eliminar los efectos de la inflación y reflejar el costo real de los fondos para el prestatario y el rendimiento real para el prestamista o inversionista. La tasa de interés nominal se refiere a la tasa de interés antes de que se tenga en cuenta la inflación. Un nominado también puede referirse a la tasa de interés anunciada o cotizada en un préstamo, excluyendo cualquier tarifa de multiplicación o fusión.

Conclusiones clave

  • La tasa de interés real se ajusta para eliminar los efectos de la inflación y proporciona una tasa real de bonos o préstamos.
  • La tasa de interés nominal se refiere a la tasa de interés antes de que se tenga en cuenta la inflación.
  • Para calcular la tasa de interés real, debe restar la tasa de inflación real o esperada de la tasa de interés nominal.

Tasas de interés verdaderas

La tasa de interés real es la tasa de interés que tiene en cuenta la inflación. Esto significa que se ajusta a la inflación y ofrece una tasa real de bonos o préstamos. Para calcular la tasa de interés real, primero necesita la tasa de interés nominal. El cálculo utilizado para encontrar la tasa de interés real es la tasa de interés nominal menos la tasa de inflación real o esperada.

Las tasas de interés reales deben considerarse como un predictor cuando se desconoce o se espera la tasa de inflación real.

Suponga que un banco le presta a una persona $ 200 000 para comprar una casa a una tasa del 3%, la tasa de interés nominal que no tiene en cuenta la inflación. Suponga que la tasa de inflación es del 2%. La tasa de interés real que paga el prestatario es del 1%. La tasa de interés real que recibe el banco es del 1%. Esto significa que el poder adquisitivo del banco solo aumenta en un 1%.

La tasa de interés real les da a los prestamistas e inversores una idea de la tasa real que reciben después de tener en cuenta la inflación. Esto también les permite comprender mejor la velocidad a la que aumenta o disminuye su poder adquisitivo. Pueden estimar su tasa de rendimiento real comparando la diferencia entre el rendimiento de los bonos del Tesoro y el rendimiento de los valores protegidos financiados por inflación (TIPS) del mismo vencimiento, que estima las expectativas de inflación en la economía.

Tasas de interés nominales

La tasa de interés nominal se refiere a la tasa de interés antes de que se tenga en cuenta la inflación. La tasa de interés se cotiza en bonos y préstamos. Comprender la tasa de interés nominal es un concepto simple. Si pide prestados $ 100 a una tasa de interés del 6%, puede esperar pagar $ 6 en intereses excluyendo la inflación. La desventaja de utilizar la tasa de interés nominal es que no se ajusta a la tasa de inflación.

Los bancos centrales establecen tipos de interés nominales a corto plazo. Estas tasas son la base para otras tasas de interés que cobran los consumidores a los bancos y otras instituciones. Los bancos centrales pueden decidir mantener los tipos nominales en niveles bajos para estimular la actividad económica. Los tipos nominales bajos animan a los consumidores a endeudarse más y aumentar sus gastos. Este fue el caso después de la Gran Recesión, cuando la Reserva Federal de los EE. UU. Redujo su tasa de fondos de la Fed a un rango de 0% a 0,25%. La tasa se mantuvo en este rango entre diciembre de 2008 y diciembre de 2015.