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¿Qué es una tendencia bajista?

Una tendencia bajista se refiere a la acción del precio de un valor que se mueve a un precio más bajo a medida que cambia con el tiempo. Si bien el precio puede subir o bajar ocasionalmente, los picos y valles más bajos se caracterizan por una recesión a lo largo del tiempo. Los analistas técnicos prestan atención a una recesión porque muestran algo más que una racha perdida al azar. Es probable que los valores en una recesión sigan cayendo hasta que cambie la situación del mercado, lo que sugiere que una recesión se está deteriorando fundamentalmente.

Una recesión se puede contrastar con una tendencia alcista.

Conclusiones clave

  • Los picos y valles más bajos se caracterizan por una recesión y sugieren cambios fundamentales en las creencias de los inversores.
  • Un cambio de tendencia es impulsado por un cambio en la oferta de acciones que los inversores quieren vender en relación con la demanda de inversores que quieren comprar las acciones.
  • Una recesión coincide con cambios en los factores de seguridad, ya sean macroeconómicos o relacionados específicamente con el modelo de negocio de una empresa.

Cómo funciona la tendencia bajista

Una seguridad que cambia de una tendencia alcista a otra bajista rara vez hace un cambio instantáneo de una a otra. En cambio, la acción del precio en una tendencia alcista muestra signos de presión y luego la tendencia bajista comienza de forma incremental. Sus picos y valles están marcados en tendencias ascendentes y descendentes (también conocidas como picos de oscilación y oscilación), y la dirección general en la que parecen estar avanzando. El siguiente diagrama muestra una serie de picos y valles (los picos son pares, los valles son impares).

Tendencia a la baja

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2019

La dinámica que se muestra en este diagrama es de naturaleza similar a casi todos los cambios de tendencia ascendente o descendente. Si bien los datos varían en cada caso, tres características de este cambio son comunes:

  1. La acción del precio cae por debajo del tanque más reciente (mostrado en los puntos 1-3)
  2. El próximo pico no sube más alto que su predecesor (3-5 puntos)
  3. La tendencia a la baja aumenta la probabilidad de que continúe (puntos 5-7)

La primera característica de una tendencia bajista indica un punto en la acción del precio cuando la oferta excede la demanda. La cantidad de vendedores disponibles y la cantidad de seguridad que necesitan para vender excede la cantidad de compradores listos y la cantidad que desean comprar. De alguna manera, los participantes del mercado, en su mayoría, no aceptaron la idea de que este valor debería tener un precio tan alto como está.

La segunda característica refleja el creciente número de participantes del mercado que han sido persuadidos, en el pasado, por el precio límite reciente de que necesitan tener la seguridad (o muchos de ellos). El número de vendedores aumenta al mismo tiempo que disminuye el número de compradores.

La tercera característica suele ir acompañada de nuevas noticias o información que confirma el escepticismo de quienes han decidido dejar el valor, o ya no se plantean comprar. Más compradores están regresando y más vendedores están ansiosos por obtener ganancias o limitar las pérdidas.

Comercio de tendencias bajistas

La mayoría de los traders intentan evitar una recesión porque se centran básicamente en las tendencias alcistas y solo en el comercio a largo plazo. Una recesión puede ocurrir en todos los marcos de tiempo de negociación: minutos, días, semanas, meses o incluso años. Por lo tanto, los operadores buscan formas de identificar una tendencia bajista lo antes posible. Algunos traders prefieren operar a largo y corto plazo, por lo que reconocen las tendencias bajistas en busca de nuevas oportunidades comerciales.

Los operadores reconocen que deben ser muy cautelosos al entrar en nuevas posiciones largas cuando se establece una tendencia bajista dentro de su marco de tiempo preferido. Esto exacerba la recesión al contribuir a reducir la demanda. Los operadores largos / cortos, por otro lado, reconocen que esta es su oportunidad de obtener ganancias en la recesión.

Porque los vendedores en corto buscan beneficiarse de las tendencias bajistas pidiendo prestado y vendiendo acciones inmediatamente con el acuerdo de recomprarlas en el futuro. Estos se denominan posiciones cortas o ventas cortas. Si el precio del activo continúa cayendo, el trader se beneficia de la diferencia entre el precio de venta inmediato y el precio de recompra más bajo en el futuro. Debido a que aumentan la acción del precio al ingresar órdenes de venta, esto aumenta la tendencia a la baja. Estos traders intentan obtener al menos un beneficio de la siguiente oscilación, quizás más si pueden ser pacientes y si la tendencia a la baja realmente continúa.

Los traders suelen utilizar indicadores técnicos y patrones de gráficos para identificar y confirmar una recesión. Las medias móviles, por ejemplo, se pueden utilizar para identificar la tendencia general. Si el precio es más bajo que el promedio móvil, es probable que la acción se deteriore y viceversa para una promoción. Los indicadores técnicos como el índice de fuerza relativa (RSI) o el índice direccional promedio (ADX) pueden mostrar el tamaño o la fuerza de la tendencia bajista en algún momento, lo que le ayudará a decidir si debe entrar en una tendencia bajista, sitio corto o no. .

Ejemplo de una tendencia bajista tardía

El ejemplo de la larga caída en los precios de las acciones de General Electric Co. es. (GE) útil para revisión. Esta acción del precio estuvo acompañada por una creciente conciencia de que los problemas de la compañía eran más profundos de lo que se esperaba originalmente, y que los despidos, escisiones, cierres de plantas y cancelaciones de productos marcaron un cambio radical en el entorno económico, uno que GE no preparó para él.

Tendencia bajista de GE - Gráfico semanal


Tendencia bajista de GE – Gráfico semanal.

En este gráfico, la acción alcanza su pico final y luego la siguiente depresión se mueve más abajo que el tanque anterior (como se muestra en el recuadro). Este tanque inferior coincide con el momento en que la oferta de acciones que los inversores quieren vender supera la demanda de los inversores para comprar las acciones a estos precios. Esta señal inicial de debilidad no estuvo acompañada de noticias dispersas sobre los problemas de la empresa (ejemplo del primer rasgo ya mencionado), aunque los inversores decidieron por sí mismos que las expectativas de la empresa no eran tan optimistas como se pensaba.

Los picos y valles siguen a una larga recesión que dura más de dos años, y durante un período en el que el resto del mercado en general se movía al alza. Las operaciones que han tomado una posición bajista en las acciones después de la falla del primer tanque para operaciones rentables tendrían muchas oportunidades. Alternativamente, los operadores a largo plazo pueden haber bloqueado sus ganancias al comienzo de la recesión y haber vuelto a su posición mucho después de que las acciones mostraran signos de retorno.