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¿Qué es la teoría de la caja de Darvas?

La teoría de la caja de Darvas es una estrategia comercial desarrollada por Nicolas Darvas que se centra en las acciones que utilizan picos y volúmenes como indicadores clave.

La técnica de negociación de Darvas implica comprar acciones que cotizan en nuevos máximos y marcar un cuadro alrededor de los máximos y mínimos recientes para establecer el punto de entrada y la configuración de la orden de stop-loss. Se considera una acción en una caja de Darvas cuando la acción del precio sube por encima del máximo anterior pero cae a un precio no muy lejos de ese máximo.

Conclusiones clave

  • La teoría de la caja de Darvas es una herramienta técnica que permite a los traders apuntar a acciones con un volumen de negociación creciente.
  • La teoría de la caja de Darvas no está bloqueada en un período de tiempo específico, por lo que las cajas se crean trazando una línea a lo largo de los aspectos más destacados y los beneficios recientes del período de tiempo utilizado por el trader.
  • La teoría de la caja de Darvas funciona mejor en un mercado alcista y / o apuntando a sectores alcistas.

¿Qué te dice la teoría de la caja de Darvas?

La teoría de la caja de Darvas es una especie de estrategia de impulso. Utiliza la teoría del impulso del mercado combinada con el análisis técnico para determinar cuándo es posible entrar y salir del mercado.

Los cuadros de Darvas son un indicador relativamente simple que se crea dibujando una línea a lo largo de las partes inferiores y las luces. A medida que actualice los aspectos más destacados y los beneficios a lo largo del tiempo, verá que los cuadros suben o bajan. La teoría de la caja de Darvas recomienda intercambiar solo cajas ascendentes y usar los picos de las cajas violadas para actualizar las órdenes de stop-loss.

A pesar de ser en gran parte una estrategia técnica, la teoría de Darvas, tal como se concibió originalmente, se mezcló en algunos análisis fundamentales para determinar qué acciones deberían ser el objetivo. Darvas creía que su método funcionaba mejor cuando se aplicaba a industrias que tenían el mayor potencial para inspirar a inversores y consumidores con productos revolucionarios. También prefería empresas que mostraran fuertes ganancias a lo largo del tiempo, especialmente si el mercado en general era trivial.

Bosca Darvas


Bosca Darvas.

La teoría de la caja de Darvas en la práctica

La teoría de la caja de Darvas anima a los traders a centrarse en industrias en crecimiento, lo que significa industrias que los inversores esperan superar al mercado en general. Al desarrollar el sistema, Darvas seleccionó algunas acciones de estas industrias y monitoreó sus precios y operaciones todos los días. Al monitorear estas acciones, Darvas utilizó el volumen como el principal indicador de si una acción estaba lista para moverse con fuerza.

Una vez que Darvas notó un volumen inusual, creó una caja de Darvas con un rango de precios estrecho basado en los máximos y mínimos de las últimas sesiones de negociación. Dentro de la caja, el mínimo del stock para el período de tiempo dado es igual al piso y los reflejos crean el techo.

Cuando la acción rompiera el techo de la caja actual, Darvas compraría la acción y usaría el techo de la caja de incumplimiento como stop-loss para la posición. A medida que se rompieran más cajas, Darvas expandiría el comercio y movería la orden de stop-loss hacia arriba. La operación normalmente finalizaría cuando se activara la orden de stop-loss.

Darvas desarrolló su teoría en la década de 1950 mientras viajaba por el mundo como bailarín de salón profesional.

Los fundamentos de la teoría de la caja de Darvas

Nicolas Darvas de Hungría huyó ante los nazis en la década de 1930. Finalmente, se reencontró con su hermana, y poco después, después de la Segunda Guerra Mundial, comenzaron a bailar profesionalmente en Europa. A finales de la década de 1950, Nicolas Darvas era la mitad del equipo de baile mejor pagado del mundo del espectáculo. Estaba en medio de una gira mundial, bailando antes de que la multitud se agotara.

Mientras viajaba como bailarín, Darvas encontró copias de él. El periodico de Wall Street y Barron, pero utilizó solo los precios de las acciones cotizadas para determinar sus inversiones. Al sacar cajas y seguir estrictas reglas comerciales, Darvas convirtió una inversión de $ 10,000 en $ 2 millones durante un período de 18 meses. Como resultado de su éxito, escribió Como hice $ 2,000,000 en el mercado de valores en 1960, valorando la teoría de la caja de Darvas.

Hoy en día, existen variaciones en la teoría de la caja de Darvas que se enfocan en diferentes períodos de tiempo para configurar las cajas o simplemente integrar otras herramientas técnicas que siguen principios similares a las bandas de soporte y resistencia. La estrategia inicial de Darvas se creó en un momento en que el flujo de información era mucho más lento y no existían los gráficos en tiempo real. No obstante, la teoría es tan buena que incluso ahora es posible identificar operaciones y establecer puntos de entrada y salida colocando las casillas en el gráfico.

Límites de la teoría de la caja de Darvas

Los críticos de la técnica de la teoría de la caja de Darvas atribuyen el éxito inicial de Darvas al hecho de que negoció en un mercado muy alcista y afirman que sus resultados no se pueden lograr si esta técnica se utiliza en un mercado bajista. Cabe señalar que las pequeñas pérdidas generales continuarán de acuerdo con la teoría de la caja de Darvas cuando la tendencia no se desarrolle según lo planeado.

El uso de órdenes de stop-loss de seguimiento y de acuerdo con la tendencia / impulso a medida que se desarrolla es ahora un elemento básico de muchas estrategias técnicas desarrolladas por Darvas. Al igual que con muchas otras teorías comerciales, el valor real de la teoría de la caja de Darvas puede ser la disciplina que desarrolla en los operadores para controlar el riesgo y seguir un plan. Darvas hizo hincapié en la importancia de registrar los oficios en su libro y luego desalentar lo que salió bien y lo que salió mal.