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¿Qué es la teoría de ondas de Elliott?

El término Teoría de la onda de Elliott se refiere a una teoría en el análisis técnico que se utiliza para describir los movimientos de precios en el mercado financiero. La teoría fue desarrollada por Ralph Nelson Elliott después de observar e identificar patrones de ondas repetitivos. Las ondas se pueden identificar en los movimientos del precio de las acciones y el comportamiento del consumidor. Los inversores que buscan sacar provecho de una tendencia del mercado podrían describirse como una ola de su carrera. Un movimiento importante y fuerte de los propietarios de viviendas para reemplazar las hipotecas existentes con mejores condiciones se denomina ola de refinanciamiento.

Conclusiones clave

  • La teoría de ondas de Elliott es un tipo de análisis técnico que analiza los patrones de precios recurrentes a largo plazo asociados con los cambios continuos en el sentimiento y la psicología de los inversores.
  • La teoría identifica ondas insesgadas que establecen un patrón y ondas correctivas que se oponen a la tendencia principal.
  • Cada conjunto de ondas está incrustado dentro de un conjunto de ondas más grande que se adhiere al mismo patrón de impulso o correctivo, descrito como un enfoque fractal de inversión.

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Conceptos básicos de la teoría de ondas de Elliott

Cómo funciona la teoría de ondas de Elliott

Ralph Nelson Elliott desarrolló la teoría de ondas de Elliott en la década de 1930. Después de verse obligado a retirarse debido a una enfermedad, Elliott necesitaba algo en lo que dedicar su tiempo y comenzó a estudiar 75 años de gráficos por hora, mensuales, semanales, diarios y de elaboración propia cada hora y 30 minutos en varios índices.

La teoría ganó fama en 1935 cuando Elliott hizo una predicción inconsistente en la parte inferior del mercado de valores. Ahora es un elemento básico para miles de gestores de carteras, traders e inversores privados.

Elliott describió reglas específicas que gobiernan cómo identificar, predecir y explotar estos patrones de ondas. Estos libros, artículos y cartas se tratan en «Obras maestras de RN Elliott», publicado en 1994. Elliott Wave International es la empresa independiente de análisis y pronóstico financiero de mercado más grande del mundo, cuyo modelo de análisis y pronóstico se basa en un modelo de Elliott.

Tuvo cuidado de señalar que estos patrones no brindan ningún tipo de certeza sobre el movimiento futuro de los precios, sino que ayudan a dictar las probabilidades. para la actividad futura del mercado. Se pueden utilizar en combinación con otros tipos de análisis técnico, incluidos indicadores técnicos, para identificar oportunidades específicas. Los traders pueden tener diferentes interpretaciones de la estructura de Elliott Wave del mercado en un momento dado.

Cómo funcionan las ondas de Elliott

Algunos analistas técnicos intentan sacar provecho de los patrones de ondas en el mercado de valores utilizando la teoría de ondas de Elliott. Esta hipótesis establece que los movimientos del precio de las acciones son predecibles porque se mueven en patrones repetidos hacia arriba y hacia abajo conocidos como ondas creadas por la psicología o el sentimiento de los inversores.

La teoría identifica muchos tipos diferentes de ondas, incluidas ondas en movimiento, ondas de impulso y ondas correctivas. Es subjetivo, lo que significa que no todos los operadores interpretan la teoría de la misma manera o están de acuerdo en que es una estrategia comercial exitosa.

A diferencia de la mayoría de las otras configuraciones de precios, la idea general del análisis de ondas no es lo mismo que la formación de un plano regular cuando solo sigue las instrucciones. El análisis de ondas proporciona información sobre la dinámica de tendencias y lo ayuda a comprender los movimientos de precios de una manera mucho más profunda.

Teoría de las ondas de Elliott

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2020

El principio de la onda de Elliott consiste en ondas de impulso y correctivas en su núcleo.

Ondas de impulso

Las ondas de impulso son cinco sub-ondas que hacen un movimiento neto en la misma dirección que la tendencia del siguiente paso. Este patrón es la onda de movimiento más popular y más fácil de un mercado. Como todas las ondas en movimiento, hay cinco sub-ondas, tres de las cuales también son ondas de movimiento y dos son ondas correctivas. Esto está etiquetado como una estructura 5-3-5-3-5, como se muestra arriba.

Hay tres reglas inquebrantables que definen su formación:

  • Una ola ardiente no puede recuperar más del 100% de la primera ola
  • La tercera ola nunca puede ser las olas más cortas uno, tres y cinco.
  • La cuarta ola no puede ir más allá de la tercera ola en ningún momento

Si se viola una de estas reglas, la estructura no es una onda de impulso. El trader tendría que volver a etiquetar la supuesta onda de impulso.

Ondas correctivas

Las ondas correctivas, a veces llamadas ondas diagonales, son tres o una combinación de tres sub-ondas que hacen un movimiento neto en la dirección opuesta a la tendencia del siguiente paso. Como todas las ondas en movimiento, su objetivo es mover el mercado hacia la tendencia.

La onda correctiva tiene cinco sub-ondas. La diferencia es que la diagonal de la cuña parece expandirse o contraerse. Las sub-ondas de la diagonal pueden no contar cinco, dependiendo del tipo de diagonal que se observe. Al igual que la onda en movimiento, no todas las sub-ondas de la diagonal retraen completamente la sub-onda anterior, y la sub-onda tres de la diagonal puede no ser la onda más corta.

Estas ondas de impulso y correctivas están incrustadas en un fractal auto-similar para crear patrones más grandes. Por ejemplo, un gráfico anual puede estar en medio de una onda correctiva, mientras que un gráfico de 30 días puede tener una onda de impulso en desarrollo. Por lo tanto, un operador con esta expresión de onda de Elliott puede tener una perspectiva bajista a largo plazo con una perspectiva alcista a corto plazo.

Consideraciones Especiales

Elliott reconoció que la secuencia de Fibonacci representa el número de ondas en impulsos y correcciones. Las relaciones de onda en precio y tiempo, como 38% y 62%, generalmente tienen índices de Fibonacci. Por ejemplo, una onda correctiva podría recuperar el 38% del impulso anterior.

Gráfico de oscilador de onda de Elliott

Otros analistas han desarrollado indicadores inspirados en el principio de la onda de Elliott, incluido el oscilador de onda de Elliott, que se muestra en la imagen de arriba. El oscilador proporciona un método computarizado para predecir la dirección futura del precio basado en la diferencia entre una media móvil de cinco períodos y una de 34 períodos. El sistema de inteligencia artificial de Elliott Wave International, EWAVES, aplica las reglas y pautas de ondas de Elliott a los datos para generar análisis de ondas de Elliott automatizados.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la teoría de ondas de Elliott?

En análisis técnico, la teoría de ondas de Elliott es el análisis de las tendencias a largo plazo en los patrones de precios y cómo responden a la psicología del inversor. Estos patrones de precios, denominados «ondas», se basan en reglas específicas desarrolladas por Ralph Nelson Elliott en la década de 1930. Específicamente, están diseñados para identificar y predecir patrones de onda dentro de los mercados de valores. Es importante destacar que estos patrones no pretenden ser definitivos, sino que proporcionan resultados probables para futuros movimientos de precios.

¿Cómo actúa Elliott Waves?

Dentro de la teoría de ondas de Elliott, existen diferentes tipos de ondas, o configuraciones de precios, de las cuales los inversores pueden obtener información. Las ondas de impulso, por ejemplo, incluyen una tendencia ascendente o descendente que lleva cinco sub-ondas que pueden durar horas o incluso décadas. Tienen tres reglas: la segunda ola no puede recuperar más del 100% de la primera ola; la tercera ola no puede ser más corta que la ola uno, tres y cinco; la cuarta ola nunca podrá superar la tercera ola. Acompañadas de ondas de impulso, hay ondas correctivas, que caen en patrones de tres.

¿Cómo comercia con la teoría de ondas de Elliott?

Considere las notificaciones de los operadores de que una acción se está moviendo en una tendencia alcista en una ola de impulso. Aquí, pueden ir muy lejos en la acción hasta que complete su quinta ola. En este punto, en previsión de una recesión, el trader puede quedarse corto con las acciones. La base de esta teoría comercial es la idea de que los patrones fractales se repiten en los mercados financieros. En matemáticas, los patrones fractales se repiten en una escala infinita.