¿Qué es la tolerancia al riesgo?
La tolerancia al riesgo es el grado de variabilidad en el rendimiento de las inversiones que un inversor está dispuesto a soportar en su planificación financiera. La tolerancia al riesgo es una parte importante de la inversión. Debe tener una comprensión realista de su capacidad y voluntad para grandes cambios en el valor de sus inversiones estomacales; si se arriesga demasiado, podría entrar en pánico y vender en el momento equivocado.
La tolerancia al riesgo suele estar relacionada con la edad, aunque este no es el único factor determinante. Sin embargo, en general, las personas más jóvenes y con un horizonte temporal más largo suelen ser más reacias al riesgo que motivadas por un horizonte a corto plazo. Una mayor tolerancia al riesgo se asocia a menudo con acciones y fondos de renta variable y ETF, mientras que una menor tolerancia al riesgo a menudo se asocia con bonos, fondos de bonos y ETF. Pero la edad en sí misma no debería determinar un cambio en las clases de activos. Aquellos con un patrimonio neto más alto y mayores ingresos disponibles generalmente pueden correr mayores riesgos con sus inversiones.
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Tolerancia al riesgo
Conclusiones clave
- La tolerancia al riesgo es una medida de la cantidad de pérdida que un inversionista está dispuesto a sufrir dentro de su cartera.
- Analiza la cantidad de riesgo de mercado (volatilidad de las acciones, oscilaciones del mercado de valores, eventos económicos o políticos, cambios regulatorios o tasas de interés) que un inversionista puede tolerar, teniendo en cuenta que todos estos factores pueden hacer que su cartera se deslice.
- La edad, los objetivos de inversión, los ingresos y el nivel de comodidad de una persona influyen en la determinación de su tolerancia al riesgo.
- Un inversor agresivo, o alguien con una mayor tolerancia al riesgo, está dispuesto a arriesgar más dinero para obtener mejores rendimientos que un inversor conservador, que tiene una menor tolerancia.
- Una persona con una tolerancia al riesgo moderada se encuentra en el equilibrio entre un inversor agresivo y uno conservador.
Comprensión de la tolerancia al riesgo
Las evaluaciones de tolerancia al riesgo para los inversores son amplias, incluidas encuestas o cuestionarios relacionados con el riesgo. Como inversionista, es posible que también desee revisar los peores rendimientos históricos para diferentes clases de activos para tener una idea de cuánto dinero se sentiría cómodo perdiendo si sus inversiones tienen un año malo o varios años. Otros factores que afectan la tolerancia al riesgo son la cantidad de tiempo que tiene para invertir, su potencial de ingresos futuros y la presencia de otros activos como vivienda, pensión, seguro social o herencia. En general, puede correr más riesgos con activos increíbles cuando tiene otras fuentes de fondos más estables disponibles.
La tolerancia al riesgo se diferencia de la capacidad de riesgo, que se refiere al riesgo mínimo que debe asumir un inversor para lograr sus objetivos de inversión, en relación con su marco de tiempo e ingresos.
Tolerancia agresiva al riesgo
Los inversores agresivos generalmente están seguros en el mercado. Un conocimiento profundo de los valores y su propensión permite a los inversores individuales e institucionales comprar instrumentos altamente volátiles, como acciones de pequeñas empresas que pueden caer a cero o contratos de opciones que pueden vencer valiosos. Manteniendo una base de valores libre de riesgo, los inversores agresivos obtienen la máxima rentabilidad con el máximo riesgo.
Tolerancia al riesgo moderada
Los inversores moderados asumen cierto riesgo para el capital, pero adoptan un enfoque equilibrado con horizontes temporales intermedios de entre cinco y diez años. Cuando se combinan los fondos mutuos de las grandes empresas con bonos más volátiles y valores libres de riesgo, los inversores modestos suelen optar por una estructura de 50/50. Una estrategia típica puede implicar invertir la mitad de la cartera en un fondo de crecimiento que paga dividendos.
Tolerancia conservadora al riesgo
Los inversores conservadores están dispuestos a aceptar una ligera volatilidad en sus carteras de inversión. A menudo, los jubilados que han pasado años construyendo ahorros no están dispuestos a permitir ningún tipo de riesgo para su principal. Un inversor conservador se centra en vehículos garantizados y de gran liquidez. Las personas que asumen riesgos eligen certificados de caja de ahorros (CD), mercados monetarios o fondos estadounidenses para preservar los ingresos y el capital.
